Обсяг торгів Hyperliquid: як цей DEX домінує на ринку

Вступ до обсягу торгів Hyperliquid

Hyperliquid, децентралізована біржа (DEX), швидко зарекомендувала себе як лідер у сфері торгівлі криптовалютами. У липні 2025 року платформа повідомила про вражаючий обсяг торгів у $330,8 мільярда, включаючи спотові та перпетуальні торги, що на 39,1% перевищує показник Robinhood у $237,8 мільярда. Ця віхова подія підкреслює зростаючу популярність рішень децентралізованих фінансів (DeFi) порівняно з традиційними централізованими платформами.

Чому Hyperliquid перевершує централізовані платформи

Постійне домінування в обсягах торгів

Обсяг торгів Hyperliquid не є одноразовим явищем. Протягом трьох місяців поспіль платформа перевершувала Robinhood та інші централізовані біржі, що свідчить про значну зміну динаміки ринку. У періоди пікової торгівлі Hyperliquid навіть перевищував основні централізовані біржі, такі як Coinbase, KuCoin та Kraken, за обсягами спотових торгів. Ця тенденція демонструє зростаюче прийняття децентралізованих платформ як роздрібними, так і інституційними трейдерами.

Операційна ефективність

Hyperliquid працює з невеликою командою з лише 11 учасників, але генерує річний дохід у $1,167 мільярда. Це означає вражаючі $106 мільйонів на одного співробітника, що конкурує з такими гігантами, як Tether, Nvidia та Apple. Автоматизована інфраструктура платформи забезпечує низькі комісії, швидке виконання та глибоку ліквідність, що робить її популярним вибором серед трейдерів.

Токеноміка: механізм викупу токенів HYPE

Hyperliquid реінвестує 97% своїх торгових комісій у викуп токенів HYPE, створюючи стійкий зворотний зв’язок для власників токенів. Ця унікальна стратегія токеноміки підтримує вартість токена, стимулюючи довгострокову участь у платформі. Пріоритет реінвестування дозволяє Hyperliquid створити модель, яка приносить користь як платформі, так і її спільноті.

Роль стейблкоїнів у зростанні Hyperliquid

Стейблкоїни є наріжним каменем прийняття DeFi, і Hyperliquid використовує цю тенденцію для стимулювання свого зростання. Оскільки стейблкоїни забезпечують більшість активності в DeFi, їх розширення, ймовірно, ще більше збільшить обсяги торгів Hyperliquid. Ці симбіотичні відносини між стейблкоїнами та децентралізованими біржами позиціонують Hyperliquid як ключового гравця у змінюваному фінансовому ландшафті.

Конкурентні переваги Hyperliquid

Децентралізація

Децентралізована природа Hyperliquid забезпечує прозорість і безпеку, приваблюючи трейдерів, які цінують ці характеристики.

Низькі комісії та швидке виконання

Низькі комісії та блискавичне виконання на платформі зробили її фаворитом серед роздрібних та інституційних трейдерів. Функції, орієнтовані на роздрібних користувачів, такі як прямі депозити та торги без обгортання токенів, додатково підвищують її доступність.

Домінування на ринку

Hyperliquid захопив вражаючі 75% ринку децентралізованих перпетуальних бірж, перевершивши конкурентів, таких як dYdX. Це домінування відображає здатність платформи задовольняти потреби трейдерів, які шукають ефективні та надійні рішення DeFi.

Виклики та ризики

Попри свій успіх, Hyperliquid стикається з кількома викликами, які можуть вплинути на її масштабованість та стабільність:

• Регуляторний контроль: Зі зростанням платформ DeFi вони привертають більше уваги з боку регуляторів.

• Ризики смарт-контрактів: Уразливості в смарт-контрактах можуть становити загрозу безпеці.

• Концентрація валідаторів: Зменшення ризиків концентрації валідаторів є важливим для підвищення децентралізації.

• Залежність від обсягів торгів: Постійна активність торгів є важливою для довгострокового успіху платформи.

Вирішення цих викликів буде критичним для подальшого зростання та стійкості Hyperliquid.

Прогнози щодо майбутнього зростання Hyperliquid

Артур Хейс, співзасновник BitMEX, прогнозує, що токен HYPE Hyperliquid може зрости в 126 разів до 2028 року завдяки прийняттю стейблкоїнів та попиту на деривативи. Хоча такі прогнози є спекулятивними, вони підкреслюють потенціал платформи відігравати трансформаційну роль у екосистемі DeFi. Здатність Hyperliquid до інновацій та адаптації позиціонує її як ключового гравця у майбутньому торгівлі криптовалютами.

Висновок

Домінування Hyperliquid в обсягах торгів є свідченням зростаючого прийняття рішень децентралізованих фінансів. Завдяки невеликій команді, операційній ефективності, унікальній токеноміці та конкурентним перевагам платформа встановила новий стандарт для DEX. Попри наявні виклики, здатність Hyperliquid адаптуватися та впроваджувати інновації позиціонує її як лідера у змінюваному ландшафті торгівлі криптовалютами.