DefiLlama, Aster và HYPE: Khám Phá Cuộc Chiến DEX và Sự Trỗi Dậy Thống Trị của Aster

Giới thiệu: Sự Trỗi Dậy của Aster trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Vĩnh Cửu Phi Tập Trung

Hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) đang trải qua một giai đoạn chuyển đổi mạnh mẽ, với Aster nổi lên như một người chơi thống trị trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung. Vượt qua các đối thủ như Hyperliquid về phí giao dịch hàng ngày và khối lượng giao dịch, Aster đã trở thành tâm điểm trong "cuộc chiến DEX" đang diễn ra. Bài viết này sẽ khám phá sự trỗi dậy của Aster, các tính năng đổi mới của nó và những động lực cạnh tranh đang định hình bối cảnh sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Sự Thống Trị của Aster trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Vĩnh Cửu Phi Tập Trung

Aster đã khẳng định vị thế của mình như một người dẫn đầu trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung. Nền tảng này đã đạt được những cột mốc đáng chú ý, bao gồm 25 triệu USD phí giao dịch hàng ngày và 199,96 triệu USD khối lượng giao dịch giao ngay. Những con số này nhấn mạnh khả năng của Aster trong việc thu hút hoạt động và sự tham gia cao từ người dùng.

Một trong những thành tựu đáng chú ý nhất của Aster là khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu hàng ngày cao nhất mọi thời đại, đạt 60 tỷ USD vào ngày 25 tháng 9. Cột mốc này nhấn mạnh ảnh hưởng ngày càng tăng của nền tảng và nhu cầu ngày càng cao đối với các dịch vụ của nó trong không gian DeFi.

Aster vs. Hyperliquid: Phân Tích Cạnh Tranh

Cuộc cạnh tranh giữa Aster và Hyperliquid đã làm gia tăng sự cạnh tranh trong thị trường DEX. Mặc dù Hyperliquid có khối lượng giao dịch cao hơn, đạt 477,3 triệu USD, nhưng cấu trúc phí vượt trội và các tính năng đổi mới của Aster đã mang lại cho nó lợi thế cạnh tranh.

Hyperliquid đã giới thiệu stablecoin gốc của mình, USDH, được hỗ trợ bởi tiền mặt và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, nhằm giảm sự phụ thuộc vào các stablecoin bên ngoài như USDC. Tuy nhiên, các tính năng độc đáo của Aster, chẳng hạn như tính năng "đặt lệnh ẩn" (stealth orders), đã giúp nó nổi bật. Tính năng này cho phép người dùng đặt các lệnh giới hạn vô hình, đảm bảo quyền riêng tư trong một thị trường mà tính minh bạch thường là tiêu chuẩn. Ngoài ra, hỗ trợ đa chuỗi của Aster và tập trung vào BNB Chain đã tăng cường khả năng mở rộng và sự chấp nhận của người dùng.

Vai Trò của YZi Labs và Changpeng Zhao trong Sự Phát Triển của Aster

Sự phát triển nhanh chóng của Aster có thể được ghi nhận nhờ sự hỗ trợ chiến lược từ YZi Labs (trước đây là Binance Labs) và sự ủng hộ của đồng sáng lập Binance, Changpeng Zhao. Sau khi đổi thương hiệu từ APX Finance thành Aster vào tháng 3, nền tảng này đã trải qua sự tăng trưởng vượt bậc. Việc ra mắt token gốc của nó, ASTER, vào ngày 17 tháng 9 đã thúc đẩy đà phát triển, với định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) tăng từ 560 triệu USD lên 15,1 tỷ USD.

Tokenomics và Định Giá của Token Gốc Aster (ASTER)

Token ASTER đã đóng vai trò quan trọng trong thành công của Aster. Sự tăng trưởng định giá ấn tượng của nó phản ánh niềm tin mạnh mẽ của thị trường vào nền tảng. Tuy nhiên, sự tăng trưởng nhanh chóng này cũng đặt ra câu hỏi về tính bền vững của nó. Duy trì niềm tin của người dùng và cung cấp giá trị nhất quán sẽ là yếu tố quan trọng để Aster duy trì vị thế trên thị trường.

Việc Gỡ Niêm Yết của DeFiLlama và Các Lo Ngại về Giao Dịch Rửa

Mặc dù đạt được nhiều thành tựu, Aster đã phải đối mặt với sự giám sát. DeFiLlama đã gỡ niêm yết dữ liệu khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu của Aster do các cáo buộc về giao dịch rửa. Động thái này đã làm dấy lên các cuộc tranh luận về tính xác thực của các số liệu giao dịch của Aster và tác động của nó đối với hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn. Mặc dù Aster đã phủ nhận các cáo buộc này, nhưng tranh cãi này làm nổi bật những thách thức trong việc duy trì tính minh bạch và niềm tin trong một thị trường cạnh tranh.

Stablecoin USDH của Hyperliquid và Tác Động của Nó Đến Hệ Sinh Thái DEX

Việc Hyperliquid ra mắt stablecoin USDH là một động thái chiến lược nhằm đối phó với sự thống trị của Aster. Bằng cách giảm sự phụ thuộc vào các stablecoin bên ngoài, Hyperliquid hướng tới việc tạo ra một hệ sinh thái tự cung tự cấp hơn. Tuy nhiên, việc mở khóa token trị giá 12 tỷ USD sắp tới cho token quản trị của Hyperliquid, HYPE, có thể gây áp lực giảm giá, ảnh hưởng đến vị thế cạnh tranh của nó.

Các Sự Cố Kỹ Thuật của Aster và Cam Kết Đối Với Niềm Tin Người Dùng

Aster đã thể hiện cam kết của mình đối với niềm tin của người dùng bằng cách chủ động giải quyết các thách thức. Ví dụ, nền tảng đã hoàn trả người dùng bằng USDT sau một sự cố kỹ thuật trong quá trình ra mắt hợp đồng vĩnh cửu XPL. Cách tiếp cận này đã giúp Aster duy trì danh tiếng và xây dựng lòng trung thành của người dùng, ngay cả khi đối mặt với những trở ngại.

Xu Hướng Thị Trường trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Vĩnh Cửu và Sự Chấp Nhận DEX

Sự trỗi dậy của Aster và Hyperliquid phản ánh các xu hướng rộng lớn hơn trong không gian DeFi, đặc biệt là sự gia tăng chấp nhận giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung. Khi người dùng ngày càng tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho các sàn giao dịch tập trung, các nền tảng như Aster và Hyperliquid đang ở vị trí tốt để tận dụng sự thay đổi này. Tuy nhiên, bối cảnh cạnh tranh vẫn rất năng động, với đổi mới và niềm tin của người dùng là những yếu tố khác biệt chính.

Kết Luận: Tương Lai của Aster và Hệ Sinh Thái DEX

Sự tăng trưởng nhanh chóng và các tính năng đổi mới của Aster đã định vị nó như một người dẫn đầu trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung. Tuy nhiên, những thách thức như sự giám sát về các hoạt động giao dịch và sự cạnh tranh từ các đối thủ như Hyperliquid nhấn mạnh sự phức tạp của việc duy trì thành công trong hệ sinh thái DeFi. Khi "cuộc chiến DEX" tiếp tục phát triển, khả năng đổi mới, duy trì tính minh bạch và xây dựng niềm tin của người dùng sẽ quyết định tác động lâu dài của Aster đối với bối cảnh tài chính phi tập trung.