Outra ronda de cortes de taxa do FED no Q4 está a chegar... Probabilidades agora em 88%
- Corte de taxa = dinheiro mais barato
- E o dinheiro mais barato sempre procura rendimento
Significa um cenário perfeito para protocolos de stablecoin que oferecem rendimento. 👀
A minha tese sobre $ENA $XPL $STBL e o seu flywheel. Um Thread: 🧵👇
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Em setembro, o Fed iniciou seu ciclo de cortes de taxa de 2025.
E agora, o mercado espera mais cortes de taxa.
A razão é muito simples: mercado de trabalho fraco e inflação moderada.
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Já vimos uma corrida nos protocolos de stablecoin durante o Q3, mas isso foi apenas o começo, na minha opinião..
A próxima fase será no Q4, e será muito maior.
Então, vamos começar com os melhores protocolos de stablecoin:
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1) @ethena_labs $ENA
Na última vez que mencionei $ENA, quase dobrou em algumas semanas.
É o maior protocolo de stablecoin descentralizado e tem uma stablecoin USDe com $14.82B em circulação.
No mês passado, o USDe também foi listado na Binance, o que o abrirá para mais de 280M de usuários globais.
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Mas por que é que o $ENA é tão interessante?
Porque tem tudo o que é necessário para um grande rally.
Uma forte barreira no setor de stablecoins descentralizadas devido às listagens em bolsas T1.
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Recompras consistentes através do StablecoinX juntamente com a mudança de taxa que está a chegar em breve.
E o mais importante, um rendimento muito suculento de 10%-12% que a maioria das stablecoins não oferece.
Além disso, no caso do USDe, sabemos de onde vem o rendimento.
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Agora, além destes 3 fatores, há mais uma coisa que fará com que a oferta de USDe aumente.
Nenhuma valorização para os detentores de USDC e USDT por parte da Circle e da Tether.
Essas empresas geram bilhões em receita, e ainda assim não dão nada aos detentores.
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E eles nunca farão isso devido à Lei GENIUS, que proíbe tais coisas.
É por isso que, com mais cortes nas taxas, a liquidez se moverá de títulos para criptomoedas e stablecoins.
À medida que isso acontece, a oferta e a receita do USDe aumentarão, o que levará a recompras de $ENA.
Acho que o pessoal do Web3 chama isso de "Flywheel".
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2) @Plasma ( $XPL )
Layer-1 construído para stablecoins.
Permite transferências de USDT sem taxas com segurança quase instantânea e de nível institucional.
Lançado na semana passada e imediatamente atingiu todas as exchanges T-1.
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Por que estou prestando atenção no $XPL?
Apesar de vários FUD em torno da equipe do XPL vendendo, ainda acho que é uma boa jogada no Q4.
Primeiro de tudo, é apoiado pela Bitfinex, CEO da Tether e Peter Thiel.
Isso parece ser um projeto paralelo da Tether, que tem uma avaliação de $500B.
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Além disso, o concorrente do XPL é o $TRX, que é principalmente utilizado para transações de stablecoin.
Com o Plasma, você pode enviar USDT sem taxas, o que o torna atraente.
Além disso, o Plasma estabelece o padrão para neobancos globais, mas nativamente para stablecoins.
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- Ganhe rendimento de 10%+ e pague diretamente do seu saldo em stablecoin
- Pagamentos globais instantâneos sem taxas
- Transações com privacidade habilitada
O maior Neobank é o Paypal com uma avaliação de $80B, e talvez $XPL possa alcançar isso.
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Mas estou a ficar pesado agora?
Acho que $XPL poderia seguir o manual do $PUMP.
Quase todos os novos compradores estão em perda agora, e o XPL ainda está a descer apesar do mercado em alta.
Talvez possa chegar a cerca de $0.6-$0.65 antes de uma formação de fundo e reversão.
Além disso, a maior parte da pressão de venda já passou e os desbloqueios da equipa acontecerão no próximo ano.
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3) @stbl_official ( $STBL)
Protocolo de stablecoin apoiado por RWA na BNB Chain.
Co-fundado pelo ex-CEO da Tether e é apoiado pela Wave Digital.
Grandes coisas estão previstas para Uptober.
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Por que estou prestando atenção nisso?
Este mês, a emissão de USST e YLD começará.
A Franklin Templeton já se comprometeu a emitir $100M em USST.
Além disso, o staking multifatorial de $STBL será ativado este mês.
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A equipa também anunciou até $1M em recompra mensal a partir do Q4.
Quase $200M em tokens serão desbloqueados, mas apenas 5% disso entrará na circulação.
Com as recompras a decorrer, haverá pouco ou nenhum impacto na oferta de circulação de tokens no Q4.
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Estou a comprar agora?
Neste momento, os mercados estão focados em privacidade e DEXs perpétuos.
Isto significa que os protocolos de stablecoin podem mostrar alguma correção à medida que a liquidez fluir para fora deles em direção a novas oportunidades.
Estou a prestar muita atenção às melhorias do $STBL e vou adicioná-lo às minhas reservas em conformidade.
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Além disso, há algum FUD em torno da equipe do STBL vendendo de forma semelhante ao XPL, o que poderia me dar uma melhor entrada.
Na minha opinião, não haverá um único vencedor de uma "narrativa de um trilhão de dólares", então o $STBL pode se valorizar devido ao bom suporte e baixa flutuação.
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4) @USDai_Official (Sem token ainda)
Protocolo de dólar sintético projetado para financiar a infraestrutura física de IA e outros setores emergentes.
Tem uma capitalização de mercado de $530M e atualmente disponível apenas em DEXes.
YZI Labs, Dragofly, etc. estão apoiando o USDai e levantou $17,4 milhões.
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Como funciona?
O protocolo gira em torno de três participantes principais:
Os depositantes.. ganham rendimento sobre os seus depósitos em USDC/USDT ao cunhar USDai e ao fazer staking em sUSDai.
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Os mutuários.. tipicamente operadores de infraestrutura não hiperescaláveis que precisam de financiamento para hardware.
Os curadores fornecem o capital de primeira perda, ganham prémios associados e ajudam a separar o capital do operador através da tokenização.
já alocou 30% do seu fornecimento para airdrop, o que é enorme.
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Conclusão:
Acho que o quarto trimestre vai ser muito otimista para as altcoins e já podemos ver alguns sinais.
Trump está a insinuar cheques de estímulo, o Tesouro está prestes a injetar liquidez enquanto o Fed está a cortar taxas.
Tudo isso criará uma configuração otimista para as altcoins e a "narrativa das stablecoins" vai explodir durante este período.
Apenas não entres em modo degen total, caso contrário, é muito provável que acabes rekt..
28,82 mil
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