1 д. назад
【10.16美股。可能很重要的一天】Не позволяйте движению золота отвлекать вас, друзья в Твиттере. Сегодня движение золота на самом деле не важно. Самое важное сегодня - это обрушение $kre! А затем его падение повлияло на общее падение рынка. Сегодняшний акцент только на этом! Золото - это пустая болтовня! ... Привлечем немного внимания, сможет ли этот твит набрать более 100 лайков? Я продолжу анализировать. Хахахаха.
Сегодня резкое падение $kre связано с тем, что два региональных банка $wal $zion столкнулись с проблемами, оба банка были обмануты одним и тем же мошенником на несколько миллионов, на самом деле это совсем немного. Однако сегодня эта новость накладывается на прошлый месяц, когда произошел инцидент с кредитами в автомобильной отрасли, а также на вчерашние слова CEO JPMorgan Джейми Даймона о том, что в частном кредитовании "если появляется одна таракан, то это может быть не одна" — три события в совокупности вызывают у рынка опасения по поводу проблем с кредитованием, поэтому $kre начинает резко падать (2)
Но на самом деле, до сегодняшнего дня акции финансовых учреждений с открытыми позициями в частном кредитовании уже падали почти две недели. Например, $arcc $owl. Наконец-то в последние несколько дней был небольшой рост, а сегодня они снова резко упали. В то же время, спред по мусорным кредитам постепенно восстанавливается, и доходность мусорных кредитов также показывает восходящий тренд ( $hyg падает) ... Поэтому я считаю, что "подводные течения" все указывают на кредитную сферу (3)
Но самое интересное, что мы сейчас не находимся в цикле "снижения ставок"? Разве рынок не ведет "снижение ставок"? Почему в "кредитной сфере" все же ощущается неуверенность? Я считаю, что у некоторых пользователей может быть большая ошибка: нарратив рынка о снижении ставок не только что начался, а начался еще после заседания Джексон-Холла 22 августа. Этот нарратив продолжается почти 2 месяца. Кажется, рынок готовится к новой истории.
Сегодня, когда акции банков резко упали, доходность государственных облигаций также упала, и впервые за несколько месяцев закрылась ниже 4%! Я чувствую, что это доказательства изменения нарратива. Судя по тому, что я наблюдаю сейчас, новый нарратив неявно звучит как "стагфляция". То есть, мои текущие позиции уже основаны на этих ожиданиях, а не на каком-то нарративе о "снижении процентных ставок".
Так называемая нарратив "стагфляция" означает замедление экономики, но рост инфляции. Поэтому моя самая большая позиция на рынке — это короткая позиция по акциям нефтяных компаний $xop — это сектор, который лучше всего отражает замедление экономики. Некоторые подписчики могут спросить, разве инфляция не относится к этому? Нет. В настоящее время в товарном рынке нет инфляции, инфляция в основном проявляется в услугах. Я имею в виду, что инфляция ускоряется, но цены на нефть все равно будут падать или оставаться на низком уровне (6)
Что касается фондового рынка США, то сейчас риски включают в себя:
1. Если переговоры между Китаем и США не будут успешными
2. Если правительство США будет закрыто слишком долго, его негативные последствия начнут проявляться
3. Будет ли продолжаться кризис в кредитовании?
4. Перешли ли количественные фонды на медвежью позицию
5. Каковы финансовые отчеты технологических компаний? $tsm с таким хорошим отчетом, почему же он все еще падает?
Эти риски в совокупности заставляют меня не хотеть открывать длинные позиции, или открывать их только в защитных секторах (7)
Если в октябре моя торговая стратегия заключалась в том, чтобы "покупать защитные акции и продавать акции с высоким импульсом", то сейчас я в основном "немного покупаю защитные акции и стараюсь больше продавать американские акции" — мне даже лень выбирать, просто продаю американский рынок $spy. Это моя вторая по величине позиция после продажи $xop. (8)
Я делаю короткие позиции по золоту, рассматривая его как объект для коротких позиций по "акциям с моментумом". Я считаю, что золото с очень высокой вероятностью упадет в цене в октябре (то есть в течение 2 недель). Поэтому короткая позиция по золоту является моей третьей по величине короткой позицией. Я могу напрямую делать короткие позиции по $gld или также делать короткие позиции по золотодобывающим компаниям $gdx. В краткосрочной перспективе я очень уверен в коротких позициях по золоту. (9)
Подводя итог, сегодня рынок демонстрирует "холодный" тренд. Я считаю, что даже если вы не собираетесь открывать короткие позиции, вам как минимум стоит успокоиться, правильно расставить свои позиции и не верить в историю, когда она уже почти закончилась. Такие истории, как золото, акции урана (ядерная энергия) и квантовые вычисления, уже подходят к своему завершению.
О, о, добавлю немного, моя "долгосрочная позиция", из-за корректировки и улучшения стратегии, я немного изменил свои позиции: сегодня я закрыл длинную позицию по $pypl, а завтра, независимо от роста или падения, готов закрыть $nvo. Таким образом, моя долгосрочная позиция будет состоять только из 3-х активов: длинная позиция по $pep, $wu и короткая позиция по $hyg.
93,06 тыс.
312
Содержание этой страницы предоставляется третьими сторонами. OKX не является автором цитируемых статей и не имеет на них авторских прав, если не указано иное. Материалы предоставляются исключительно в информационных целях и не отражают мнения OKX. Материалы не являются инвестиционным советом и призывом к покупке или продаже цифровых активов. Раздел использует ИИ для создания обзоров и кратких содержаний предоставленных материалов. Обратите внимание, что информация, сгенерированная ИИ, может быть неточной и непоследовательной. Для получения полной информации изучите соответствующую оригинальную статью. OKX не несет ответственности за материалы, содержащиеся на сторонних сайтах. Цифровые активы, в том числе стейблкоины и NFT, подвержены высокому риску, а их стоимость может сильно колебаться. Перед торговлей и покупкой цифровых активов оцените ваше финансовое состояние и принимайте только взвешенные решения.