Мультичейн-стратегия Aave DAO: Как ERC-4626 и стейблкоин GHO формируют будущее

Введение в мультичейн-стратегию Aave DAO

Aave, новатор в области децентрализованных финансов (DeFi), постоянно расширяет границы инноваций в криптовалютной сфере. Работая в рамках структуры децентрализованной автономной организации (DAO), Aave реализует амбициозную мультичейн-стратегию для расширения своего присутствия на различных блокчейн-сетях. Однако недавние события, включая обновление Aave V4 и внедрение учета долей ERC-4626, свидетельствуют о стратегическом повороте. В этой статье рассматривается эволюция мультичейн-стратегии Aave DAO, обновленный фокус на основной сети Ethereum и роль собственного стейблкоина GHO в обеспечении устойчивого роста.

Обновление Aave V4: ключевые особенности и преимущества

Обновление Aave V4 представляет собой важный этап для протокола, внедряя передовые функции, направленные на повышение эффективности, безопасности и удобства использования. Среди этих улучшений выделяется внедрение учета долей ERC-4626 как трансформационная инновация.

Что такое учет долей ERC-4626?

ERC-4626 — это стандарт токенизированных хранилищ, который упрощает отслеживание доходности и учет в рамках DeFi-протоколов. В отличие от предыдущей механики aTokens с пересчетом баланса, ERC-4626 использует растущую цену за долю для представления доходности. Этот переход предлагает несколько заметных преимуществ:

• Улучшенная интеграция: ERC-4626 выравнивает Aave с другими ведущими DeFi-протоколами, такими как Yearn, Beefy и Pendle, что упрощает интеграцию для разработчиков.

• Упрощение налогового учета: Новый метод учета снижает сложность налоговой отчетности для пользователей, повышая доступность.

• Повышенная совместимость: ERC-4626 улучшает взаимодействие с инфраструктурой DeFi, включая инструменты аудита и налоговое программное обеспечение.

Улучшения безопасности в V4

Безопасность остается главным приоритетом для Aave DAO, и обновление V4 вводит надежные меры для защиты протокола:

• Запуск публичного тестнета: Aave развернула публичный тестнет для выявления и устранения потенциальных уязвимостей до полной реализации.

• Многоуровневые проверки безопасности: Формальная верификация и ручные аудиты обеспечивают устойчивость протокола к угрозам.

• Удобный интерфейс: Обновленный интерфейс улучшает удобство использования, делая платформу более доступной как для новых, так и для опытных пользователей.

Переоценка мультичейн-экспансии Aave

С 2021 по 2023 год Aave активно реализовывала стратегию мультичейн-экспансии, развертываясь на различных сетях второго уровня (Layer-2) и альтернативных сетях первого уровня (Layer-1). Хотя этот подход был направлен на привлечение стимулов и расширение охвата протокола, он привел к смешанным результатам и увеличил нагрузку на ресурсы DAO.

Проблемы мультичейн-стратегии

• Низкая активность на некоторых сетях: Развертывания на таких сетях, как zkSync, Metis и Soneium, не смогли обеспечить значительный доход, что заставило DAO пересмотреть их жизнеспособность.

• Операционные расходы: Поддержание множества развертываний увеличивает сложность и операционные затраты, отвлекая ресурсы от инициатив с высоким воздействием.

• Размытый фокус: Подход «разброса и надежды» ослабил способность DAO достигать значительного влияния на любой отдельной сети.

Более сфокусированный подход к мультичейну

Инициатива Aave Chan (ACI) предложила более строгие пороговые значения доходности для будущих развертываний. Этот стратегический сдвиг отдает приоритет сетям с высокой активностью пользователей и потенциалом доходности, обеспечивая более эффективное распределение ресурсов.

Основная сеть Ethereum: основной источник дохода Aave

Основная сеть Ethereum остается краеугольным камнем операций Aave, генерируя более 86% дохода протокола. Консолидируя свои усилия вокруг Ethereum, Aave стремится:

• Максимизировать доход: Сосредоточиться на сети, которая обеспечивает наибольшую отдачу и активность пользователей.

• Оптимизировать операции: Снизить сложность и затраты, связанные с поддержанием множества развертываний.

• Улучшить пользовательский опыт: Обеспечить целостную и надежную платформу для пользователей, гарантируя долгосрочную вовлеченность.

Роль стейблкоина GHO в будущем Aave

Собственный стейблкоин Aave, GHO, становится ключевым элементом стратегии роста протокола. Будучи единственным поставщиком ликвидности для GHO, Aave может напрямую захватывать доход, укрепляя свою финансовую устойчивость.

Почему GHO важен

• Генерация дохода: В отличие от традиционных рынков кредитования, GHO позволяет Aave сохранять большую долю генерируемого дохода, создавая устойчивую финансовую модель.

• Интеграция в DeFi: GHO разработан для бесшовной интеграции в экосистему Aave, стимулируя принятие и использование протокола.

• Преимущества для пользователей: Как децентрализованный стейблкоин, GHO предлагает пользователям прозрачную, безопасную и экономически эффективную альтернативу централизованным стейблкоинам.

Управление и распределение ресурсов

Aave DAO играет ключевую роль в формировании будущего протокола через прозрачное и ориентированное на сообщество управление. Недавние предложения подчеркивают приверженность DAO эффективности и устойчивости.

Ключевые инициативы управления

• Пороговые значения дохода: Установление более строгих критериев для новых развертываний с целью обеспечения прибыльности и оптимизации ресурсов.

• Распределение ресурсов: Приоритетное внимание к инициативам с высоким воздействием, таким как GHO и основная сеть Ethereum, для максимизации доходов.

• Вовлечение сообщества: Поощрение активного участия в управленческих решениях для создания совместной экосистемы.

Заключение: путь Aave вперед

Стратегический поворот Aave знаменует собой определяющий момент в его пути как ведущего DeFi-протокола. Консолидируя операции вокруг основной сети Ethereum, внедряя учет долей ERC-4626 и сосредотачиваясь на инициативах с высоким воздействием, таких как GHO, Aave готовится к устойчивому росту и долгосрочному успеху. Хотя переоценка мультичейн-стратегии может представлять определенные вызовы, это подчеркивает приверженность DAO инновациям, эффективности и ориентированному на пользователя развитию. По мере того как ландшафт DeFi продолжает развиваться, проактивный подход Aave гарантирует, что он останется на переднем крае индустрии.