Покупка 0x (ZRX) на бирже, которой можно доверять

Что такое 0x?

0x (произносится как «зиро-экс») — это открытый протокол, который упрощает обмен токенизированными активами между пользователями на блокчейне Ethereum и совместимых с EVM блокчейнах. Запущенный в 2017 году Уиллом Уорреном и Амиром Бандали, 0x предоставляет инфраструктуру — смарт-контракты, схемы ордеров и инструменты — для децентрализованных бирж (DEX), агрегаторов, кошельков и приложений, чтобы обеспечить удобную торговлю токенами. Родной токен протокола, ZRX, в основном используется для управления протоколом и исторически применялся для стейкинга и стимулов ликвидности в определённых версиях протокола.

В своей основе 0x стремится сделать обмен активами ERC-20 (а также ERC-721 и ERC-1155) эффективным, модульным и совместимым. Вместо того чтобы быть одной биржей, 0x представляет собой набор стандартов и смарт-контрактов, которые разработчики могут интегрировать в свои продукты. Это дополняется моделью передачи ордеров вне блокчейна и их расчёта на блокчейне, что снижает затраты на газ и повышает гибкость торговли.

Авторитетные источники:

• Документация протокола 0x и репозитории GitHub
• Блог и технические статьи 0x Labs
• Проверенные и прошедшие аудит смарт-контракты (например, аудиты OpenZeppelin, Trail of Bits/Consensys Diligence, если применимо)

Как работает 0x? Технологии, лежащие в основе

• Обзор архитектуры:

  • Передача ордеров вне блокчейна, расчёт на блокчейне: 0x разделяет создание и поиск ордеров (вне блокчейна) и их исполнение (на блокчейне). Создатели ордеров (makers) подписывают ордера своим приватным ключом и передают их через релейеры или каналы P2P. Исполнители ордеров (takers) заполняют их, отправляя данные в смарт-контракты 0x на блокчейне для расчёта. Это снижает использование газа, так как только завершённые сделки фиксируются на блокчейне.
  • Система смарт-контрактов: Протокол предоставляет контракты обмена и прокси-активов, которые проверяют подписи, передают токены и обеспечивают выполнение условий торговли. Со временем 0x эволюционировал через различные версии (например, v2, v3), чтобы повысить эффективность газа, поддерживать новые стандарты активов и добавлять функции, такие как мета-транзакции.
  • Релейеры и API: Исторически независимые «релейеры» размещали книги ордеров и собирали комиссии за содействие в исполнении сделок. Сегодня поиск ордеров в основном объединён через API 0x, который агрегирует ликвидность из различных источников DEX (включая Uniswap, Sushiswap, собственную ликвидность 0x и другие) для обеспечения маршрутизации с наилучшим исполнением для свопов и кошельков.
  • RFQ и профессиональные маркетмейкеры: Система запросов котировок (Request-for-Quote, RFQ) 0x позволяет исполнителям (например, кошелькам) запрашивать фиксированные котировки от профессиональных маркетмейкеров вне блокчейна и рассчитываться на блокчейне, часто достигая лучших цен и меньшего проскальзывания для крупных сделок по сравнению с чисто on-chain маршрутами AMM.
  • Поддержка активов: 0x поддерживает заменяемые токены ERC-20, а через расширения — NFT на основе ERC-721 и ERC-1155, что позволяет создавать маркетплейсы как для заменяемых, так и для незаменяемых активов.
  • Безопасность и аудиты: Основные контракты протокола открыты и прошли несколько аудитов безопасности. Интеграторы полагаются на проверку подписей (EIP-712 typed data) и потоки разрешений/пермитов для безопасной передачи токенов при расчёте.

• Поток выполнения (упрощённо):

  1. Создатель ордера (Maker) создаёт ордер вне блокчейна, указывая токен продажи, токен покупки, цену, объём, срок действия и разрешённых исполнителей (Takers). Ордер подписывается в соответствии с EIP-712.
  2. Ордер передаётся через релейер, API 0x или прямые каналы RFQ.
  3. Исполнитель выбирает лучший маршрут (может включать несколько источников 0x и AMM), возвращённый API 0x, затем отправляет транзакцию в контракт Exchange Proxy 0x.
  4. Контракт проверяет подпись создателя ордера, баланс/разрешения и заполняет ордер (полностью или частично), затем атомарно передаёт токены между сторонами.
  5. Опционально: Комиссии протокола или интегратора взимаются в соответствии с настройками.

• Совместимость и мета-транзакции:

  • Exchange Proxy 0x поддерживает шаблоны мета-транзакций, позволяя пользователям отправлять подписанные намерения, которые релейеры могут передавать и оплачивать газ (полезно для опытов без газа).
  • Разработчики могут комбинировать заполнение ордеров 0x с другими действиями на блокчейне (например, свопом с последующим депозитом в кредитный протокол) в одной транзакции.

• Агрегация и наилучшее исполнение:

  • API 0x функционирует как маршрутизатор ликвидности между AMM и RFQ-мейкерами. Он оценивает маршруты по цене с учётом газа, проскальзывания и сложности на блокчейне, возвращая оптимизированную транзакцию, готовую к отправке. Это делает его основой для кошельков и интерфейсов DEX, которые хотят обеспечить наилучшее исполнение цен без создания собственных маршрутизаторов.

Что делает 0x уникальным?

• Гибридная модель ликвидности: 0x стал пионером в объединении модели ордербуков RFQ с агрегацией AMM. Для сделок, чувствительных к объёму, профессиональные маркетмейкеры могут предоставлять фиксированные цены вне блокчейна, тогда как небольшие сделки могут направляться через AMM для скорости и глубины.
• Инфраструктура для разработчиков: Вместо того чтобы быть монолитной DEX, 0x является набором инструментов и платформой API, поддерживающей множество приложений — кошельки, он-рамп решения и интерфейсы торговли — абстрагируя сложность при сохранении гарантий расчёта на блокчейне.
• Эффективность газа и гибкость: Передача ордеров вне блокчейна минимизирует нагрузку на блокчейн. Exchange Proxy оптимизирован для газа и может объединять маршруты с несколькими переходами и потоки разрешений.
• Широкий охват активов, включая NFT: Благодаря поддержке ERC-721/1155, 0x может обеспечивать как обмен заменяемыми токенами, так и функции маркетплейсов NFT в рамках единой структуры.
• Управление через ZRX: Токен ZRX предоставляет механизм для участия сообщества в управлении параметрами протокола и его обновлениями, выравнивая интересы интеграторов, маркетмейкеров и пользователей.

Примечательные участники экосистемы:

• Кошельки и приложения, интегрирующие API 0x для свопов и котировок
• Маркетмейкеры, использующие систему RFQ для институционального ценообразования
• Интеграции торговли NFT, построенные на модулях NFT 0x