Дізнайтеся, як купувати 0x (ZRX) на біржі, якій можна довіряти

Що таке 0x?

0x (вимовляється як "зеро-екс") — це протокол з відкритим кодом, що забезпечує одноранговий обмін токенізованими активами на блокчейні Ethereum та інших сумісних з EVM блокчейнах. Запущений у 2017 році Віллом Ворреном та Аміром Бандалі, 0x надає інфраструктуру — смарт-контракти, схеми ордерів та інструменти — для децентралізованих бірж (DEX), агрегаторів, гаманців та додатків, щоб забезпечити безперешкодну торгівлю токенами. Його нативний токен ZRX використовується переважно для управління протоколом, а історично також застосовувався для стейкінгу та стимулювання ліквідності в певних версіях протоколу.

Основна мета 0x — зробити обмін активами ERC-20 (а також ERC-721/ERC-1155) ефективним, модульним і композиційним. Замість того, щоб бути однією біржею, 0x є набором стандартів і смарт-контрактів, які розробники можуть інтегрувати, доповнених моделлю передачі ордерів поза блокчейном і розрахунками в блокчейні, що знижує витрати на газ і покращує гнучкість торгівлі.

Авторитетні джерела:

• Документація протоколу 0x та репозиторії GitHub
• Блог та технічні документи 0x Labs
• Рецензовані та аудовані смарт-контракти (наприклад, аудити OpenZeppelin, Trail of Bits/Consensys Diligence, якщо застосовно)

Як працює 0x? Технологія, що лежить в основі

• Огляд архітектури:

  • Передача ордерів поза блокчейном, розрахунки в блокчейні: 0x розділяє створення та пошук ордерів (поза блокчейном) і виконання угод (у блокчейні). Мейкери підписують ордери своїм приватним ключем і транслюють їх через рілейери або однорангові канали. Тейкери виконують ордери, подаючи їх до смарт-контрактів 0x у блокчейні для розрахунків. Це знижує використання газу, оскільки тільки фіналізовані угоди записуються в блокчейн.
  • Система смарт-контрактів: Протокол надає контракти для обміну та проксі-контракти активів, які перевіряють підписи, передають токени та забезпечують виконання умов торгівлі. З часом 0x еволюціонував через різні версії (наприклад, v2, v3), щоб покращити ефективність використання газу, дозволити нові стандарти активів і додати функції, такі як мета-транзакції.
  • Рілейери та API: Історично незалежні "рілейери" розміщували книги ордерів і збирали комісії за сприяння у пошуку відповідностей. Сьогодні пошук ордерів здебільшого об'єднано через API 0x, який агрегує ліквідність з багатьох джерел DEX (включаючи Uniswap, Sushiswap, нативну ліквідність 0x та інші) для забезпечення найкращого маршруту виконання для трейдерів і гаманців.
  • RFQ і професійні маркетмейкери: Система Request-for-Quote (RFQ) від 0x дозволяє тейкерам (наприклад, гаманцям) запитувати точні котирування від професійних маркетмейкерів поза блокчейном і виконувати їх у блокчейні, що часто забезпечує кращі ціни та нижчу прослизання для великих угод у порівнянні з суто блокчейн-маршрутами AMM.
  • Підтримка активів: 0x підтримує ERC-20 токени, а також, через розширення, NFT з використанням ERC-721 і ERC-1155, забезпечуючи можливості для маркетплейсів як для взаємозамінних, так і для невзаємозамінних активів.
  • Безпека та аудити: Основні контракти протоколу є відкритим кодом і пройшли численні аудити безпеки. Інтегратори покладаються на перевірку підписів (EIP-712 Typed Data) і потоки дозволів/підтверджень для безпечної передачі токенів під час розрахунків.

• Спрощений процес виконання:

  1. Мейкер створює ордер поза блокчейном, вказуючи токен для продажу, токен для купівлі, ціну, розмір, термін дії та дозволених тейкерів. Ордер підписується відповідно до EIP-712.
  2. Ордер передається через рілейер, API 0x або прямі RFQ-канали.
  3. Тейкер обирає найкращий маршрут (який може включати кілька джерел 0x та AMM), повернутий API 0x, і подає транзакцію до Exchange Proxy контракту 0x.
  4. Контракт перевіряє підпис мейкера, баланси/дозволи, виконує ордер (повністю або частково) і атомарно передає токени між сторонами.
  5. За необхідності: Оцінюються комісії протоколу або інтегратора, як це налаштовано.

• Композиційність і мета-транзакції:

  • Exchange Proxy 0x підтримує шаблони мета-транзакцій, дозволяючи користувачам подавати підписані наміри, які рілейери можуть передавати та оплачувати газ (корисно для досвіду без газу).
  • Розробники можуть комбінувати виконання 0x із іншими діями в блокчейні (наприклад, обміном, а потім внесенням до протоколу кредитування) в одній транзакції.

• Агрегація та найкраще виконання:

  • API 0x працює як маршрутизатор ліквідності між AMM і RFQ-мейкерами. Він оцінює маршрути за ціною з урахуванням газу, прослизанням і складністю в блокчейні, повертаючи оптимізоване виконання транзакцій, готове до трансляції. Це робить його основою для гаманців і інтерфейсів DEX, які прагнуть до найкращої ціни виконання без створення власних маршрутизаторів.

Що робить 0x унікальним?

• Гібридна модель ліквідності: 0x був піонером у поєднанні RFQ на основі книги ордерів з агрегацією AMM. Для угод з чутливістю до розміру професійні маркетмейкери можуть позаблокчейново котирувати точні ціни, тоді як малі угоди можуть маршрутизуватися через AMM для швидкості та глибини.
• Інфраструктура, орієнтована на розробників: Замість того, щоб бути монолітним DEX, 0x — це інструментарій і платформа API, що забезпечує багато додатків — гаманці, он-рампи та торгові інтерфейси, абстрагуючи складність при збереженні гарантій розрахунків у блокчейні.
• Ефективність використання газу та гнучкість: Передача ордерів поза блокчейном мінімізує навантаження на блокчейн. Exchange Proxy оптимізовано для газу та може об'єднувати маршрути з декількома переходами та потоки дозволів.
• Широке покриття активів, включаючи NFT: Завдяки підтримці ERC-721/1155, 0x може забезпечувати обмін як взаємозамінними токенами, так і функціонал маркетплейсів NFT в рамках єдиної структури.
• Управління через ZRX: Токен ZRX забезпечує механізм для залучення спільноти до параметрів протоколу та оновлень, об'єднуючи зацікавлені сторони серед інтеграторів, маркетмейкерів і користувачів.

Відомі приклади в екосистемі:

• Гаманці та додатки, які інтегрують API 0x для обмінів і котирувань.
• Маркетмейкери, що використовують RFQ-систему для цін інституційного рівня.
• Інтеграції торгівлі NFT, побудовані на модулях NFT 0x.