Мультичейн-стратегія Aave DAO: Як ERC-4626 та стейблкоїн GHO формують майбутнє

Вступ до мультичейн-стратегії Aave DAO

Aave, піонер у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), постійно розширює межі інновацій у криптовалютному просторі. Працюючи в рамках структури децентралізованої автономної організації (DAO), Aave прийняла амбітну мультичейн-стратегію для розширення своєї присутності на різних блокчейн-мережах. Однак останні події, включаючи оновлення Aave V4 та впровадження обліку часток ERC-4626, свідчать про стратегічний поворот. У цій статті розглядається еволюція мультичейн-стратегії Aave DAO, її оновлений фокус на основній мережі Ethereum та роль нативного стейблкоїна GHO у забезпеченні сталого зростання.

Оновлення Aave V4: ключові особливості та переваги

Оновлення Aave V4 є важливою віхою для протоколу, яке впроваджує передові функції, спрямовані на підвищення ефективності, безпеки та зручності користування. Серед цих нововведень особливо виділяється впровадження обліку часток ERC-4626.

Що таке облік часток ERC-4626?

ERC-4626 — це стандарт токенізованих сховищ, який спрощує відстеження прибутковості та облік у протоколах DeFi. На відміну від попередніх механізмів ребейзингу aTokens, ERC-4626 використовує зростаючий показник ціни за частку для відображення прибутковості. Цей перехід пропонує кілька важливих переваг:

• Покращена інтеграція: ERC-4626 узгоджує Aave з іншими провідними протоколами DeFi, такими як Yearn, Beefy та Pendle, що полегшує інтеграцію для розробників.

• Спрощення податкової звітності: Новий метод обліку зменшує складність податкової звітності для користувачів, підвищуючи доступність.

• Покращена сумісність: ERC-4626 підвищує інтероперабельність із інфраструктурою DeFi, включаючи інструменти аудиту та податкове програмне забезпечення.

Покращення безпеки в V4

Безпека залишається головним пріоритетом для Aave DAO, і оновлення V4 впроваджує надійні заходи для захисту протоколу:

• Запуск публічного тестнету: Aave розгорнула публічний тестнет для виявлення та усунення потенційних вразливостей перед повною реалізацією.

• Багаторівневі перевірки безпеки: Формальна верифікація та ручні аудити забезпечують стійкість протоколу до загроз.

• Зручний інтерфейс: Перероблений інтерфейс покращує зручність використання, роблячи платформу доступнішою як для новачків, так і для досвідчених користувачів.

Переоцінка мультичейн-експансії Aave

У період з 2021 по 2023 рік Aave активно реалізовувала стратегію мультичейн-експансії, розгортаючи протокол на різних мережах Layer-2 та альтернативних Layer-1. Хоча цей підхід мав на меті залучити стимули та розширити охоплення протоколу, він призвів до змішаних результатів і перевантаження ресурсів DAO.

Виклики мультичейн-стратегії

• Низька активність на деяких мережах: Розгортання на таких мережах, як zkSync, Metis та Soneium, не змогли забезпечити значний дохід, що змусило DAO переглянути їхню доцільність.

• Операційні витрати: Підтримка кількох розгортань збільшує складність і операційні витрати, відволікаючи ресурси від ініціатив із високим впливом.

• Розпорошення фокусу: Підхід «розпилення» зменшив здатність DAO досягати значного впливу на будь-якому окремому ланцюгу.

Більш сфокусований підхід до мультичейну

Ініціатива Aave Chan Initiative (ACI) запропонувала суворіші порогові значення доходу для майбутніх розгортань. Цей стратегічний зсув надає пріоритет мережам із високою активністю користувачів і потенціалом доходу, забезпечуючи ефективніше розподілення ресурсів.

Основна мережа Ethereum: головний генератор доходу Aave

Основна мережа Ethereum залишається наріжним каменем операцій Aave, генеруючи понад 86% доходу протоколу. Консолідуючи свої зусилля навколо Ethereum, Aave прагне:

• Максимізувати дохід: Зосередитися на мережі, яка забезпечує найвищу віддачу та активність користувачів.

• Оптимізувати операції: Зменшити складність і витрати, пов’язані з підтримкою кількох розгортань.

• Покращити користувацький досвід: Забезпечити цілісну та надійну платформу для користувачів, сприяючи довгостроковій залученості.

Роль стейблкоїна GHO у майбутньому Aave

Нативний стейблкоїн Aave, GHO, стає ключовим компонентом стратегії зростання протоколу. Як єдиний постачальник ліквідності для GHO, Aave може безпосередньо отримувати дохід, зміцнюючи свою фінансову стійкість.

Чому GHO важливий

• Генерація доходу: На відміну від традиційних ринків кредитування, GHO дозволяє Aave зберігати більшу частку отриманого доходу, створюючи стійку фінансову модель.

• Інтеграція в DeFi: GHO розроблений для безшовної інтеграції в екосистему Aave, сприяючи прийняттю та корисності протоколу.

• Переваги для користувачів: Як децентралізований стейблкоїн, GHO пропонує користувачам прозору, безпечну та економічно ефективну альтернативу централізованим стейблкоїнам.

Управління та розподіл ресурсів

Aave DAO відіграє ключову роль у формуванні майбутнього протоколу через прозоре та кероване спільнотою управління. Останні пропозиції підкреслюють прихильність DAO до ефективності та стійкості.

Основні ініціативи управління

• Порогові значення доходу: Встановлення суворіших критеріїв для нових розгортань, щоб забезпечити прибутковість і оптимізацію ресурсів.

• Розподіл ресурсів: Пріоритизація ініціатив із високим впливом, таких як GHO та основна мережа Ethereum, для максимізації віддачі.

• Залучення спільноти: Заохочення активної участі в управлінських рішеннях для створення співпраці в екосистемі.

Висновок: шлях Aave вперед

Стратегічний поворот Aave знаменує визначальний момент у його шляху як провідного протоколу DeFi. Консолідуючи операції навколо основної мережі Ethereum, впроваджуючи облік часток ERC-4626 та зосереджуючись на ініціативах із високим впливом, таких як GHO, Aave позиціонує себе для сталого зростання та довгострокового успіху. Хоча переоцінка мультичейн-стратегії може створити виклики, це підкреслює прихильність DAO до інновацій, ефективності та орієнтованого на користувача розвитку. У міру того, як ландшафт DeFi продовжує еволюціонувати, проактивний підхід Aave забезпечує його лідерство в галузі.