Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử, cuối tuần vừa qua đã mang đến một cú sốc tàn khốc. Hầu như tất cả các vị thế dài có đòn bẩy đều bị tàn phá, dẫn đến việc thanh lý lên tới 19 tỷ đô la. (Một lời nhắc nhở: những con số này phản ánh các vị thế có đòn bẩy, không phải giá trị tài sản thực tế.) Với tám năm kinh nghiệm trong lĩnh vực crypto, tôi chưa bao giờ chứng kiến một sự kiện có quy mô như vậy. Tuy nhiên, như một trong những "con gián sống sót qua nhiều chu kỳ", một thuật ngữ được @Awawat_Trades đặt ra một cách chính xác, một số thực hành quan trọng đã bảo vệ danh mục đầu tư của tôi khỏi thảm họa. Dưới đây là những chiến lược đã chứng minh là vô giá: ❶ Chấp nhận Nỗi sợ hãi và Đa dạng hóa Tôi nhớ đã thảo luận với @Flowslikeosmo về việc tôi đã hệ thống hóa việc giảm thiểu rủi ro cho hầu hết các khoản lợi nhuận của mình vào stablecoin trong suốt năm qua, trong khi chuyển một phần vào các tài sản không phải crypto. Lý do rất đơn giản: với tư cách là một người cha của ba đứa trẻ, với sự tập trung nghề nghiệp hiện tại chỉ xoay quanh tiền điện tử và các ngành liên quan, tôi cần một khoảng thời gian tài chính dài hơn. Sự biến động vốn có của crypto là một rủi ro mà tôi chấp nhận, nhưng sự thận trọng đòi hỏi phải có các biện pháp bảo vệ trước những suy thoái tiềm ẩn. ❷ Tiếp cận Đòn bẩy với Sự Thận trọng Có một hiểu lầm phổ biến rằng đòn bẩy vừa phải—chẳng hạn, 1.2x đến 1.3x—là "lãnh thổ an toàn". Thực tế, bất kỳ mức độ đòn bẩy nào cũng mang lại rủi ro đáng kể, bất kể quy mô. Sự kiện thiên nga đen gần đây là một minh chứng rõ ràng. Tôi không khuyến khích việc hoàn toàn tránh xa đòn bẩy, vì tôi cũng sử dụng nó, nhưng trí tuệ là chìa khóa: quản lý chặt chẽ mức độ tiếp xúc của bạn, thực hiện các lệnh dừng lỗ, và xem xét các lệnh dừng theo dõi hoặc khóa lợi nhuận khi cần thiết. Về cơ bản, trước khi bước vào lãnh thổ rủi ro cao, luôn ưu tiên bảo vệ phía giảm. ❸ Xem Cảm xúc như Kẻ Thù Nguyên tắc này có thể có vẻ hiển nhiên, nhưng chúng ta thường dễ dàng bị cám dỗ bởi những cảm xúc với tốc độ đáng báo động, đặc biệt khi thị trường lao dốc vào vùng đỏ sâu. Giải pháp nằm ở việc giao dịch chỉ với số vốn mà bạn có thể chấp nhận mất, nuôi dưỡng sự tách biệt cảm xúc thông qua sự nghiêm ngặt phân tích, duy trì một nhật ký giao dịch để phân tích thành công và thất bại, và tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc chốt lời. Dù trong giai đoạn tăng hay giảm, nguyên tắc vẫn giữ nguyên: bảo đảm lợi nhuận sẽ không bao giờ dẫn đến sự phá sản. ❹ Từ chối Mantra "Tôi có thể lấy lại lần nữa" Tư duy này đứng thứ hai trong số những ảo tưởng nguy hiểm nhất trong giao dịch, thứ nhất là "Tất cả những gì bạn cần là một giao dịch." Cả hai đều thể hiện những nguy cơ của việc giao dịch trả thù, có thể xóa sổ tài sản ròng của bạn chỉ trong một động thái sai lầm. Tránh những ảo tưởng như vậy; thay vào đó, hãy định hình hành trình của bạn hướng tới độc lập tài chính như một cuộc marathon thay vì một cuộc chạy nước rút. Sẽ có những khoảnh khắc để tiến hành cẩn thận và những lúc để tăng tốc, nhưng mục tiêu cuối cùng vẫn không thay đổi. ❺ Làm chủ Quản lý Ví Nếu bạn đang điều hướng một đợt suy thoái, bây giờ là thời điểm lý tưởng để áp dụng thực hành này: thiết lập nhiều ví không liên quan cho các mục đích khác nhau, chẳng hạn, một ví cho các khoản nắm giữ có niềm tin cao, một ví khác cho giao dịch meme, và một ví thứ ba cho stablecoin dành cho yield farming hoặc như một khoản dự phòng. Cấu trúc này biến đổi quản lý rủi ro và khuyến khích việc phân phối lại lợi nhuận định kỳ giữa các tài khoản, thúc đẩy sự đa dạng thực sự. Nhờ những biện pháp này, tôi đã thoát khỏi các đợt thanh lý lớn một cách tương đối an toàn (chỉ có một vị thế dài $XPL trên @BullpenFi bị ảnh hưởng) và trải qua mức giảm tối đa 40% trong ví giao dịch meme của tôi (mà đã phục hồi trở lại lợi nhuận, chủ yếu nhờ vào các giao dịch chủ yếu trong hệ sinh thái $BNB). Trên toàn bộ danh mục đầu tư của tôi, mức giảm trung bình đứng ở mức 10-11% có thể quản lý được. Về một lưu ý lạc quan hơn, khi thị trường bắt đầu hồi phục, những cơ hội mới đang xuất hiện. Một số danh mục, đặc biệt, có vẻ chín muồi cho tiềm năng đáng kể mà bạn nên kiểm tra (NFA + DYOR): ▸ AI-DeFAI→ @AlloraNetwork, @SentientAGI, @gizatechxyz, @Infinit_Labs, v.v. ▸ Robotics → @peaq, @codecopenflow, @xmaquina, v.v. ▸ Privacy → @Zcash, @ArciumHQ, @UmbraPrivacy, @RAILGUN_Project, v.v. ▸ Thị trường dự đoán → @TalusNetwork (PredictionAI), @meleemarkets, @TrendleFi, @trylimitless, v.v. ▸ RWA, Neobank và Thanh toán → @UR_global từ @Mantle_Official, @useTria, @BrahmaFi, @KarmaWallet, v.v. ▸ Cơ sở hạ tầng sắp tới → @megaeth_labs, @monad, @N1Chain, v.v. Tóm lại, tiền điện tử vẫn tồn tại. Trong khi những biến động gần đây đã loại bỏ nhiều người tham gia khỏi cuộc chơi, những người mới tham gia là điều không thể tránh khỏi, bị thu hút bởi sự năng động vô song của lĩnh vực này. Chúng ta sẽ trở nên mạnh mẽ và kiên cường hơn trước, từ con người đến cơ sở hạ tầng. Mặc dù những thách thức vẫn tồn tại và con đường phía trước vẫn đầy rẫy khó khăn, tôi tin rằng chúng ta sẽ vượt qua.