Aster DEX và DefiLlama: Hé Lộ Sự Trỗi Dậy Của Một Gã Khổng Lồ Futures Vĩnh Viễn

Giới Thiệu Về Aster: Ngôi Sao Đang Lên Trong Lĩnh Vực DEX

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã trở thành nền tảng cốt lõi của hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), mang đến cho các nhà giao dịch một giải pháp thay thế không lưu ký, minh bạch và an toàn so với các nền tảng tập trung. Trong số các đối thủ mới nổi, Aster đã nhanh chóng thu hút sự chú ý, đặc biệt trong thị trường futures vĩnh viễn. Bài viết này khám phá sự trỗi dậy mạnh mẽ của Aster, các tính năng đổi mới, những tranh cãi và vai trò đang phát triển của nó trong bối cảnh cạnh tranh của DEX, bao gồm cả việc bị loại khỏi bảng xếp hạng của DefiLlama.

Sự Tăng Trưởng Bùng Nổ Của Aster Về Khối Lượng Giao Dịch Và Thị Phần

Aster đã tạo ra một tác động đáng kể trong không gian DeFi, đạt được sự tăng trưởng ấn tượng về khối lượng giao dịch và thị phần. Vào ngày 25 tháng 9 năm 2025, Aster ghi nhận khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất mọi thời đại là 60 tỷ USD, đóng góp vào tổng khối lượng giao dịch trong 30 ngày lên đến hơn 493 tỷ USD. Hiệu suất này đã giúp Aster chiếm gần 50% thị phần DEX futures vĩnh viễn, củng cố vị thế của mình như một người chơi thống trị trong lĩnh vực này.

Ngoài ra, lãi suất mở (open interest) của Aster đã tăng vọt một cách đáng kinh ngạc 33.500% chỉ trong chưa đầy một tuần, đạt 1,25 tỷ USD. Sự tăng trưởng này phản ánh sự quan tâm và thanh khoản ngày càng tăng từ các nhà giao dịch, càng củng cố sự thống trị của Aster trong thị trường futures vĩnh viễn.

Các Tính Năng Độc Đáo Làm Nên Sự Khác Biệt Của Aster

Aster đã giới thiệu một số tính năng đột phá giúp nó nổi bật so với các đối thủ trong không gian DEX:

• Lệnh Ẩn Để Tăng Cường Quyền Riêng Tư: Các nhà giao dịch có thể đặt lệnh ẩn, đảm bảo quyền riêng tư cao hơn và giảm nguy cơ bị front-running.

• Định Tuyến Nhận Thức MEV: Tính năng này giảm thiểu rò rỉ thông tin trước giao dịch, bảo vệ các nhà giao dịch khỏi các tác nhân độc hại khai thác giá trị có thể trích xuất từ thợ đào (MEV).

• Đòn Bẩy 1001x: Aster cung cấp đòn bẩy lên đến 1001x trên một số cặp giao dịch, phục vụ cho các chiến lược rủi ro cao, lợi nhuận cao.

• Tài Sản Thế Chấp Sinh Lợi: Các nhà giao dịch có thể sử dụng các tài sản sinh lợi như USDF và asBNB làm tài sản thế chấp, cho phép họ kiếm thu nhập thụ động trong khi vẫn duy trì các vị thế mở.

Những tính năng đổi mới này đã định vị Aster như một người tiên phong trong thị trường DEX, thu hút cả các nhà giao dịch bán lẻ và tổ chức đang tìm kiếm các công cụ tiên tiến và sự linh hoạt.

Tranh Cãi: Giao Dịch Rửa Và Việc Bị Loại Khỏi DefiLlama

Mặc dù đạt được sự tăng trưởng ấn tượng, Aster đã phải đối mặt với sự giám sát về tính xác thực của khối lượng giao dịch. Các nhà phân tích đã quan sát thấy hoạt động giao dịch của Aster tương tự chặt chẽ với futures vĩnh viễn của Binance, làm dấy lên lo ngại về khả năng giao dịch rửa hoặc hoạt động không tự nhiên. Những cáo buộc này cuối cùng đã dẫn đến việc Aster bị loại khỏi bảng xếp hạng của DefiLlama, gây ra các cuộc tranh luận về tính minh bạch và tính toàn vẹn dữ liệu trong hệ sinh thái DeFi.

Mặc dù Aster chưa đưa ra phản hồi công khai chi tiết về những cáo buộc này, tranh cãi này nhấn mạnh tầm quan trọng quan trọng của niềm tin và tính minh bạch trong bối cảnh DEX đang phát triển nhanh chóng.

Chính Sách Airdrop Và Biến Động Giá Token

Chính sách airdrop của Aster cũng đã thu hút sự chỉ trích. Việc không có các giai đoạn khóa token đối với người nhận airdrop đã làm dấy lên lo ngại về áp lực bán, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến sự ổn định giá của token. Mặc dù đối mặt với những thách thức này, token gốc của Aster, ASTER, đã chứng kiến một đợt tăng giá ngoạn mục hơn 1.500% sau Sự Kiện Tạo Token (TGE), đạt vốn hóa thị trường 14,6 tỷ USD.

Mối Quan Hệ Với Binance Và Kế Hoạch Tương Lai Của Aster

Sự trỗi dậy nhanh chóng của Aster có thể được giải thích một phần bởi mối quan hệ chặt chẽ với Binance. Được hậu thuẫn bởi YZi Labs (trước đây là Binance Labs), Aster được hưởng lợi từ sự hướng dẫn của nhà sáng lập Binance Changpeng Zhao (CZ), người đóng vai trò cố vấn. Những mối quan hệ này đã củng cố uy tín của Aster và mang lại cho nó lợi thế cạnh tranh trong thị trường DEX.

Nhìn về phía trước, Aster có kế hoạch đầy tham vọng để ra mắt blockchain Layer 1 của riêng mình, Aster Chain, nhằm tăng cường quyền riêng tư và khả năng mở rộng giao dịch. Mặc dù các chi tiết cụ thể về thời gian và tính năng vẫn còn hạn chế, sự phát triển này có thể củng cố thêm vị thế của Aster như một người dẫn đầu trong không gian DeFi.

Sự Trỗi Dậy Của DEX Futures Vĩnh Viễn Và Xu Hướng Thị Trường

Thành công của Aster phản ánh sự tăng trưởng rộng lớn hơn của các DEX futures vĩnh viễn, lần đầu tiên vượt qua 1 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch hàng tháng vào tháng 9 năm 2025. Các nền tảng này ngày càng cạnh tranh với các sàn giao dịch tập trung bằng cách cung cấp các tính năng đổi mới, quyền riêng tư nâng cao và quyền truy cập giao dịch 24/7 vào cả tài sản tiền điện tử và truyền thống như cổ phiếu Mỹ.

Tuy nhiên, thị trường DEX futures vĩnh viễn vẫn rất cạnh tranh. Mặc dù Aster đã chiếm được một phần đáng kể, một số nhà phân tích cho rằng các đối thủ như Hyperliquid có thể cung cấp một mô hình bền vững và đáng đầu tư hơn nhờ vào khả năng tạo doanh thu mạnh mẽ, giữ chân người dùng và mở rộng hệ sinh thái.

Kết Luận: Vai Trò Của Aster Trong Tương Lai Của DeFi

Aster chắc chắn đã tạo ra một tác động đáng kể trên bối cảnh DEX với sự tăng trưởng nhanh chóng, các tính năng đổi mới và kế hoạch đầy tham vọng cho tương lai. Tuy nhiên, các câu hỏi về tính minh bạch, tính bền vững và cạnh tranh vẫn còn. Khi không gian DeFi tiếp tục phát triển, khả năng của Aster trong việc giải quyết những thách thức này sẽ quyết định thành công lâu dài của nó.

Đối với các nhà giao dịch, nhà phát triển và những người đam mê DeFi, hành trình của Aster mang lại những hiểu biết quý giá về thế giới tài chính phi tập trung năng động và thay đổi nhanh chóng. Khi thị trường DEX futures vĩnh viễn tiếp tục phát triển, các nền tảng như Aster sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai của thị trường tài chính.