Toncoin-Preis

Im Folgenden finden Sie einen Gastbeitrag und eine Meinung von Slavik Baranov, CEO bei STON.fi Dev. Vom Gaming-Phänomen zum finanziellen Ehrgeiz Im Jahr 2024 wurde die TON-Blockchain zu einem der am meisten diskutierten Ökosysteme in der Kryptobranche – nicht wegen eines bahnbrechenden DeFi-Protokolls, sondern dank des kometenhaften Aufstiegs viraler Tap-to-Earn-Spiele auf Telegram. Titel wie Hamster Kombat und Notcoin zogen praktisch über Nacht Millionen an, so dass die Zahl der täglich aktiven Geldbörsen bis September auf fast 2 Millionen anstieg. Telegram Active Daily Wallets (Quelle: Tonstat). Der Anstieg bewies, dass TON in der Lage ist, Benutzer in einem Tempo einzubinden, mit dem nur wenige Blockchains mithalten können. Aber es offenbarte auch die Fragilität der hypegetriebenen Akzeptanz: Viele Spieler kamen, um sich schnell zu belohnen, und gingen, als die Anreize endeten. Spekulatives Kapital – von Natur aus fließend und opportunistisch – folgte dem gleichen Weg. Die Spiele zeigten die Reichweite von TON. Aber sie waren nie dazu gedacht, die Grundlage einer Finanzrevolution zu sein. Die nachhaltige Wirkung des Hype-Zyklus Die Abklingzeit nach dem Spiel war kein Zusammenbruch. Es war ein Neustart. Im Januar 2024, vor dem Gaming-Boom, hatte TON durchschnittlich 26.000 täglich aktive Wallets. Nachdem sich der Staub gelegt hatte, stabilisierte sich die Aktivität bei 100.000 bis 200.000 – ein Vielfaches ihrer Basis vor dem Hype. Noch wichtiger ist, dass die Zuflüsse von Entwicklern und Nutzern das Wachstum im gesamten Ökosystem ausgelöst haben. Die Zahl der DeFi-Protokolle auf TON stieg von 35 auf 67 im Jahr 2024 – ein Anstieg von 91 %. Diese Expansion spiegelt eine allmähliche Verlagerung des Schwerpunkts von kurzlebigen Werbeaktionen hin zu einer dauerhaften Finanzinfrastruktur wider. Aufbau der DeFi-Landschaft von TON Der DeFi-Sektor von TON umfasst nun Token-Swaps, Staking und Kreditvergabe. Anfang 2024 wurde EVAA als erstes Kreditprotokoll eingeführt. Bis zum Spätsommer hatte das AMM-Protokoll STON.fi eine Liquidität von fast 400 Millionen US-Dollar erreicht. Heute sind das Liquid-Staking-Protokoll Tonstakers und das Swap-Protokoll STON.fi führend nach Total Value Locked, was die Präferenz der Nutzer für Kerndienstleistungen mit hoher Liquidität widerspiegelt. Angetrieben durch die Begeisterung für Spiele erreichte der Total Value Locked (TVL) im gesamten Netzwerk im Juli 2024 einen Höchststand von 1,1 Milliarden US-Dollar. Mit dem Auslaufen der Anreizprogramme sank der TVL jedoch bis Anfang 2025 auf rund 600 Millionen US-Dollar und liegt nun bei 400 Millionen US-Dollar. DeFi TVL (Quelle: DefiLlama) Diese Bewegungen deuten darauf hin, dass ein Teil der Liquidität von TON von der kurzfristigen Marktdynamik beeinflusst wurde. Die Mittel flossen in der Regel in Zeiten attraktiver Renditen und verringerten sich allmählich, wenn diese Möglichkeiten abnahmen. Ende 2024 hatte TON fast 38 Millionen Adressen, doch die Zahl der neu erstellten Wallets ging stark zurück – von 724.000 täglich im Herbst auf nur 33.000 Anfang 2025. In der Zwischenzeit hat sich das Staking als sicherer Hafen herausgestellt: Rund 790 Millionen TONNEN sind derzeit gestakt und konzentrieren die Liquidität in risikoärmeren Base-Layer-Protokollen. Warum die Revolution noch nicht stattgefunden hat Im Vergleich zu Ethereum oder Solana entwickeln sich die Liquiditätstiefe und die Produktpalette von TON noch weiter. Ein Teil dieses Unterschieds ergibt sich aus dem zugrunde liegenden Design. Die Architektur von TON wurde mit Blick auf eine enorme Skalierbarkeit entwickelt, was zu einer technisch eleganten, aber komplexeren Infrastruktur für Entwickler führt. Smart Contracts auf TON verwenden eine Low-Level-Sprache, und viele Kernkomponenten müssen von Grund auf neu entwickelt werden, was zu einem langsameren Tempo der DeFi-Entwicklung in den Anfangsjahren beigetragen haben könnte. Der Kompromiss? Eine Low-Level-Entwicklung kann im Laufe der Zeit zu effizienteren und widerstandsfähigeren Lösungen führen. Das Kernteam von TON reduziert aktiv die Reibungsverluste für Bauherren und ebnet den Weg für ein schnelleres Wachstum. Ein weiterer Faktor ist die Abhängigkeit des Ökosystems von Telegram. Auf der einen Seite bietet diese Integration TON direkten Zugang zu über 1 Milliarde Nutzern und einen greifbaren Nutzen – seit 2024 können Besitzer von Telegram-Kanälen Auszahlungen von Werbeeinnahmen in TON erhalten. Auf der anderen Seite entsteht ein Single Point of Exposure: Jede Störung in Telegram wirkt sich sofort auf TON aus. Im Moment sehen viele durchschnittliche Nutzer Telegram-Mini-Apps immer noch als Gelegenheitsspiele und nicht als Finanzinstrumente. Ohne eine Ausweitung über die Anwendungsfälle in der Unterhaltungsbranche hinaus bleibt die Attraktivität von TON für institutionelles Kapital begrenzt. Erschließung des DeFi-Potenzials von TON Der Weg in die Zukunft ist klar: Expandieren Sie über Hype-Zyklen hinaus und bieten Sie Finanzdienstleistungen für den Massenmarkt an, die nahtlos in das Telegram-Erlebnis integriert sind. Dies könnte bedeuten: Reibungslose Zahlungen – das Senden von Kryptowährungen in einem Telegram-Chat so einfach wie eine Textnachricht. Alltäglicher Nutzen — Bezahlen von Waren, Dienstleistungen oder Restaurantrechnungen in TON-basierten Token. Zugängliche Kreditvergabe – Angebot von Mikrokrediten und Kreditlösungen in Regionen, die von Banken unterversorgt sind. Wenn diese Anwendungsfälle gut ausgeführt werden, könnten sie TON von einem viralen Gaming-Phänomen zu einer primären Schnittstelle für die globale Krypto-Akzeptanz machen. Signale des institutionellen Vertrauens Institutionelle Investitionen bestätigen bereits das Potenzial von TON. Im März 2024 investierten große Akteure wie Sequoia Capital, Draper Associates, Kingsway, CoinFund, Ribbit und Skybridge in Toncoin. Im Januar 2025 kündigte Zodia Custody (eine Tochtergesellschaft von Standard Chartered) die Unterstützung des Jetton-Token-Standards von TON an, der es Banken und Großinvestoren ermöglicht, TON-Vermögenswerte sicher zu halten und zu verwalten. Und im Juli 2025 sicherte sich The Open Platform – ein Entwickler von Telegram-basierten Protokollen und Apps, die auf TON basieren – 28,5 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 1 Milliarde US-Dollar von den führenden Fonds Ribbit Capital und Pantera Capital. Fazit: Vom Potenzial zur Realität Das explosive Wachstum des Jahres 2024 hat bewiesen, dass die Kombination der Reichweite von Telegram mit den Fähigkeiten der Blockchain die Märkte bewegen kann. Eine echte Transformation wird jedoch erst dann stattfinden, wenn sich TON von einem Hype getriebenen Einstieg zu einem robusten Finanzökosystem entwickelt. Die Grundlagen sind vorhanden: eine wachsende Entwicklerbasis, eine verbesserte Infrastruktur und eine beispiellose Verbreitung über Telegram. Wenn der DeFi-Sektor von TON die Benutzererfahrung vereinfachen und wesentliche, gefragte Dienstleistungen dort bereitstellen kann, wo die Nutzer bereits sind, wird er nicht nur an der Zukunft des digitalen Finanzwesens teilhaben, sondern könnte dazu beitragen, sie zu definieren. The post Ist TONs DeFi bereit, eine echte Finanzrevolution anzuführen? erschien zuerst auf CryptoSlate.