Preço de Toncoin

O seguinte é um guest post e opinião de Slavik Baranov, CEO da STON.fi Dev. Do fenómeno dos jogos à ambição financeira Em 2024, o blockchain TON se tornou um dos ecossistemas mais comentados em cripto — não por causa de um protocolo DeFi inovador, mas graças à ascensão meteórica de jogos virais tap-to-earn no Telegram. Títulos como Hamster Kombat e Notcoin atraíram milhões praticamente da noite para o dia, elevando as carteiras ativas diárias para quase 2 milhões em setembro. Telegram Ative Daily Wallets (fonte: Tonstat). O aumento provou que a TON pode integrar usuários em um ritmo que poucos blockchains podem igualar. Mas também expôs a fragilidade da adoção impulsionada pelo hype: muitos jogadores vieram em busca de recompensas rápidas e saíram quando os incentivos acabaram. O capital especulativo — fluido e oportunista por natureza — seguiu o mesmo caminho. Os jogos mostraram o alcance da TON. Mas nunca foram feitos para ser a base de uma revolução financeira. O impacto duradouro do ciclo de Hype O arrefecimento pós-jogo não foi um colapso; foi um reset. Em janeiro de 2024, antes do boom dos jogos, a TON tinha uma média de 26.000 carteiras ativas diárias. Depois que a poeira assentou, a atividade se estabilizou em 100.000-200.000 - um múltiplo de sua base pré-hype. Ainda mais importante, os fluxos de desenvolvedores e usuários semearam o crescimento em todo o ecossistema. O número de protocolos DeFi no TON subiu de 35 para 67 em 2024 – um aumento de 91%. Esta expansão reflete uma mudança gradual de foco de promoções de curta duração para uma infraestrutura financeira duradoura. Construindo a paisagem DeFi da TON O setor DeFi da TON agora abrange trocas de tokens, staking e empréstimos. No início de 2024, a EVAA foi lançada como o primeiro protocolo de empréstimo. No final do verão, o protocolo STON.fi da AMM atingiu quase US$ 400 milhões em liquidez. Hoje, os líderes por valor total bloqueado (TVL) são o protocolo de staking líquida Tonstakers e o protocolo de swap STON.fi, refletindo a preferência do usuário por serviços centrais de alta liquidez. Alimentado pela empolgação relacionada aos jogos, o valor total bloqueado (TVL) em toda a rede atingiu um pico de US$ 1,1 bilhão em julho de 2024. Mas com o fim dos programas de incentivo, a TVL diminuiu para cerca de US$ 600 milhões no início de 2025 e agora está perto de US$ 400 milhões. DeFi TVL (fonte: DefiLlama) Esses movimentos sugerem que parte da liquidez da TON foi influenciada pela dinâmica do mercado de curto prazo. Os fundos tendiam a fluir durante períodos de rendimentos atraentes e gradualmente diminuíam à medida que essas oportunidades diminuíam. No final de 2024, a TON tinha quase 38 milhões de endereços, mas a criação de novas carteiras caiu drasticamente - de 724.000 diários no outono para apenas 33.000 no início de 2025. Enquanto isso, o staking emergiu como um porto seguro: cerca de 790 milhões de toneladas estão atualmente apostadas, concentrando liquidez em protocolos de camada base de baixo risco. Por que a revolução ainda não aconteceu Em comparação com Ethereum ou Solana, a profundidade de liquidez e a gama de produtos da TON ainda estão em desenvolvimento. Parte desta diferença decorre do seu design subjacente. A arquitetura da TON foi criada com enorme escalabilidade em mente, levando a uma infraestrutura tecnicamente elegante, mas mais complexa para desenvolvedores. Os contratos inteligentes em TON usam uma linguagem de baixo nível, e muitos componentes principais exigem construção do zero, o que pode ter contribuído para um ritmo mais gradual de desenvolvimento de DeFi em seus primeiros anos. O trade-off? O desenvolvimento de baixo nível pode produzir soluções mais eficientes e resilientes ao longo do tempo. A equipe principal da TON está reduzindo ativamente o atrito para os construtores, abrindo caminho para um crescimento mais rápido. Outro fator é a dependência do ecossistema do Telegram. Por um lado, essa integração dá à TON acesso direto a mais de 1 bilhão de usuários e utilidade tangível — desde 2024, os proprietários de canais do Telegram podem receber pagamentos de receita de anúncios em TON. Por outro lado, cria um único ponto de exposição: qualquer interrupção no Telegram afeta instantaneamente a TON. Por enquanto, muitos usuários médios ainda veem os miniaplicativos do Telegram como jogos casuais em vez de ferramentas financeiras. Sem se estender para além dos casos de uso de entretenimento, o apelo da TON ao capital institucional permanece limitado. Desbloqueando o potencial DeFi da TON O caminho a seguir é claro: expanda além dos ciclos de hype e forneça serviços financeiros de mercado de massa perfeitamente integrados à experiência do Telegram. Isto pode significar: Pagamentos sem atrito — enviar criptomoedas em um bate-papo do Telegram tão facilmente quanto uma mensagem de texto. Serviços públicos do dia a dia — pagando por bens, serviços ou contas de restaurantes em tokens baseados em TON. Empréstimos acessíveis — oferecendo microempréstimos e soluções de crédito em regiões mal servidas pelos bancos. Se bem executados, esses casos de uso podem transformar o TON de um fenômeno viral de jogos em uma interface primária para adoção global de criptomoedas. Sinais de confiança institucional O investimento institucional já está a validar o potencial da TON. Em março de 2024, grandes players como Sequoia Capital, Draper Associates, Kingsway, CoinFund, Ribbit e Skybridge investiram na Toncoin. Em janeiro de 2025, a Zodia Custody (uma subsidiária da Standard Chartered) anunciou o suporte ao padrão de token Jetton da TON, permitindo que bancos e grandes investidores mantenham e gerenciem ativos TON com segurança. E em julho de 2025, a The Open Platform — desenvolvedora de protocolos e aplicativos baseados no Telegram construídos na TON — garantiu US$ 28,5 milhões em uma avaliação de US$ 1 bilhão dos principais fundos Ribbit Capital e Pantera Capital. Conclusão: Do potencial à realidade O crescimento explosivo de 2024 provou que combinar o alcance do Telegram com os recursos do blockchain pode mover os mercados. Mas a verdadeira transformação só virá quando a TON evoluir de uma rampa alimentada por hype para um ecossistema financeiro robusto. Os fundamentos estão em vigor: uma base de desenvolvedores crescente, melhoria da infraestrutura e distribuição sem precedentes através do Telegram. Se o setor DeFi da TON puder simplificar a experiência do usuário e fornecer serviços essenciais e sob demanda onde os usuários já estão, ele não participará apenas do futuro das finanças digitais — poderá ajudar a defini-lo. 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