دعنا نقطع الضوضاء في عوائد DeFi. بصفتنا شخصا عميقا في البنية التحتية ل RWA والسيولة ، قمنا بتحليل أحدث البيانات حول USDC و USDT وفرص العملات المستقرة الأخرى عبر السلاسل. هذا ليس ضجيجا - إنه تحليل خام ل TVL (في عام $M) و APY ، مع أعطال في الاستراتيجيات. تعرف على خياراتك ، أو تخلف عن الركب. #DeFi #RWA #Stablecoin
تهيمن القيقب على الإقراض من الدرجة المؤسسية: القروض المضمونة للمقترضين ، والعائدات من الفائدة + المكافآت. تيار: تحسين العائد الخالص عن طريق التركيب التلقائي وإعادة التوازن. المكافآت في كثير من الأحيان من حوافز البروتوكول.
Aave/Kamino/Fluid: الإقراض الكلاسيكي - توريد الأصول وكسب فائدة المقترض + المكافآت. Avantis Junior Vault: لعب المشتقات الأكثر خطورة: يوفر السيولة مقابل الأزام ، والعائدات من الرسوم ولكن خسائر الأسهم (مخاطر أعلى للعوائد المحتملة المتضخمة).
Aave/Kamino/Fluid: الإقراض الكلاسيكي - توريد الأصول وكسب فائدة المقترض + المكافآت. Avantis Junior Vault: لعب المشتقات الأكثر خطورة: يوفر السيولة مقابل الأزام ، والعائدات من الرسوم ولكن خسائر الأسهم (مخاطر أعلى للعوائد المحتملة المتضخمة).
YO: مجمع العائد - إعادة التوازن التلقائي عبر البروتوكولات لتحسين العوائد المعدلة حسب المخاطر. Echelon: يركز الإقراض الأصلي Aptos على سيولة العملات المستقرة.
تلقائي: العائد من خلال توفير السيولة الآلي. أويلر / سنتورا: خزائن الإقراض العنقودية ، عوائد من الفائدة في أسواق RLUSD. الوسابي: المشتقات DEX - اربح من رسوم التداول على meme / NFT perps. متوسط العائد السنوي USDC: ~ 5.11٪. استراتيجيات الإقراض الخالي من الهدر (الفائدة من المقترضين) + المكافآت (الحوافز). يشير TVL المرتفع إلى السيولة ، ولكن راقب الاستخدام من أجل الاستدامة.
انتقل إلى USDT: القيقب / السوائل: نفس آليات الإقراض مثل USDC. كوكب الزهرة: الإقراض الأصلي BSC ، يكسب من القروض المضمونة الزائدة.
Lista MEV / Pangolins: خزائن منسقة مع إعادة توازن نشطة للعوائد المعدلة حسب المخاطر ، وغالبا ما يتم التقاط MEV. Euler K3/Re7: خزائن مجمعة - محسنة للعوائد المؤسسية من خلال إدارة الضمان والضمانات.
الآن دعونا نلقي نظرة على USDE - ساحة معركة أخرى لعائد العملة المستقرة. الخيارات قليلة ، لكنها تركز على المشاريع عالية الاستخدام. Aave: آلية الإقراض الكلاسيكية ، توريد USDE لكسب الفائدة + المكافآت. Pendle: يتم تشغيل العائد الثابت ، عبر PT (الرموز الرئيسية) لقفل تواريخ الاستحقاق ، وكسب APY محدد مسبقا ، غالبا لتحسين الأصول الاصطناعية RWA. متوسط العائد السنوي USDE: ~ 7.25٪. استراتيجيات الإقراض الهزيل + العوائد الثابتة ، مناسبة للباحثين عن عائد مستقر ، ولكن راقب مخاطر السيولة لسلسلة البلازما.
أخيرا ، اللاعبون المتخصصون مثل PYUSD و USD1 - خيارات محدودة ولكن إمكانات عالية المكافأة. بدءا من PYUSD: كامينو: الإقراض الأصلي في Solana مع التركيز على الخزائن المهيكلة مثل Sentora - اربح من فائدة المقترض + مكافآت ثقيلة ، وهو مثالي لتعزيز استخدام PYUSD في النظم البيئية ل RWA. Echelon: منصة إقراض Aptos ، نموذج العرض للربح المباشر مع فائدة من القروض + مكافآت البروتوكول. عظيم للسلاسل الناشئة التي تبحث عن عمق عملات مستقرة.
الرؤى الرئيسية: تأتي الغلة من 1) فائدة الإقراض الأساسية (طلب المقترض) ، 2) المكافآت (حوافز البروتوكول ، غالبا ما تكون مؤقتة) ، 3) التحسين في المجمعات / الخزائن (إعادة التوازن التلقائي لأقصى مرتجعات). معدل العائد السنوي المرتفع مثل Stream بنسبة 18٪: العائد الأصلي + النقاط - مستدام إذا استمر الاستخدام. تلك المنخفضة (على سبيل المثال ، Aave 4٪)؟ آمن ولكنه ممل - السيولة الزائدة تخفف. TVL مهمة: أعلى = سيولة أعمق ، انزلاق أقل. لكن التنويع هو المفتاح - لا تطارد APY أعمى.
في مساحة RWA ، هذه هي حصص الطاولة. يربط الائتمان الخاص (مثل تركيز القيقب) عوائد TradFi ب DeFi ، لكن سيولة ما بعد الترميز هي عنق الزجاجة الحقيقي. هذا هو المكان الذي تتألق فيه الخبرة: ليس فقط إسطبلات وقوف السيارات ، ولكن إطلاق العنان للقابلية للتكوين. ما هو أعلى عائد لديك؟ #RWA #DeFi
عرض الأصل
‏‎7.52 ألف‏
‏‎1‏
المحتوى الوارد في هذه الصفحة مُقدَّم من أطراف ثالثة. وما لم يُذكَر خلاف ذلك، فإن OKX ليست مُؤلِّفة المقالة (المقالات) المذكورة ولا تُطالِب بأي حقوق نشر وتأليف للمواد. المحتوى مٌقدَّم لأغراض إعلامية ولا يُمثِّل آراء OKX، وليس الغرض منه أن يكون تأييدًا من أي نوع، ولا يجب اعتباره مشورة استثمارية أو التماسًا لشراء الأصول الرقمية أو بيعها. إلى الحد الذي يُستخدَم فيه الذكاء الاصطناعي التوليدي لتقديم مُلخصَّات أو معلومات أخرى، قد يكون هذا المحتوى الناتج عن الذكاء الاصطناعي غير دقيق أو غير مُتسِق. من فضلك اقرأ المقالة ذات الصِلة بهذا الشأن لمزيدٍ من التفاصيل والمعلومات. OKX ليست مسؤولة عن المحتوى الوارد في مواقع الأطراف الثالثة. والاحتفاظ بالأصول الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة ورموز NFT، فيه درجة عالية من المخاطر وهو عُرضة للتقلُّب الشديد. وعليك التفكير جيِّدًا فيما إذا كان تداوُل الأصول الرقمية أو الاحتفاظ بها مناسبًا لك في ظل ظروفك المالية.