Laten we door de ruis in DeFi-opbrengsten snijden. Als iemand die diep in RWA en liquiditeitsinfrastructuur zit, hebben we de laatste gegevens over USDC, USDT en andere stablecoin-kansen op verschillende ketens geanalyseerd. Dit is geen hype—het is een rauwe analyse van TVL (in $M) en APY, met uitsplitsingen van strategieën. Ken je opties, of blijf achter.
#DeFi #RWA #Stablecoin
Maple domineert met leningen van institutionele kwaliteit: overgecollateraliseerde leningen aan leners, opbrengsten uit rente + beloningen.
Stroom: Pure opbrengstoptimalisatie via automatische samenvoeging en herbalancering. Beloningen komen vaak van protocolincentives.
Aave/Kamino/Fluid: Klassieke leningen—lever activa aan, verdien rente van leners + beloningen.
Avantis Junior Vault: Risicovollere derivatenstrategie: biedt liquiditeit voor perps, opbrengsten uit vergoedingen maar deelt verliezen (hoger risico voor potentieel versterkte rendementen).
Aave/Kamino/Fluid: Klassieke leningen—lever activa aan, verdien rente van leners + beloningen.
Avantis Junior Vault: Risicovollere derivatenstrategie: biedt liquiditeit voor perps, opbrengsten uit vergoedingen maar deelt verliezen (hoger risico voor potentieel versterkte rendementen).
YO: Yield aggregator—automatisch herbalanceert over protocollen voor geoptimaliseerde risico-gecorrigeerde rendementen.
Echelon: Aptos-native leningen, richt zich op stablecoin liquiditeit.
AUTO: Opbrengst via geautomatiseerde liquiditeitsvoorziening.
Euler/Sentora: Geclusterd uitleenkluis, opbrengsten uit rente in RLUSD-markten.
Wasabi: Derivaten DEX—verdien aan handelskosten op meme/NFT perps.
Gemiddelde USDC APY: ~5,11%. Strategieën richten zich op lenen (rente van leners) + beloningen (incentives). Hoge TVL geeft liquiditeit aan, maar let op de benutting voor duurzaamheid.
Overstappen naar USDT:
Maple/Fluid: Zelfde uitleenmechanismen als USDC.
Venus: BSC-native uitleen, verdient van overgecollateraliseerde leningen.
Lijst MEV/Pangolins: Geselecteerde vaults met actieve herbalancering voor risico-gecorrigeerde rendementen, vaak MEV-vangend.
Euler K3/Re7: Geclusterd vaults—geoptimaliseerd voor institutionele rendementen via escrow en collateral management.
Laten we nu eens kijken naar USDE—een ander strijdtoneel voor stablecoin rendement. De opties zijn beperkt, maar gericht op projecten met hoge benutting.
Aave: Klassiek leenmechanisme, lever USDE aan om rente + beloningen te verdienen. Pendle: Vaste rendementspelen, via PT (hoofdsom tokens) die vervaldatums vergrendelen, met een vooraf bepaalde APY, vaak voor optimalisatie van synthetische activa van RWA.
Gemiddelde APY van USDE: ~7,25%. Strategieën richten zich op lenen + vaste rendementen, geschikt voor zoekers naar stabiele rendementen, maar let op de liquiditeitsrisico's van de Plasma-keten.
Uiteindelijk zijn niche spelers zoals PYUSD en USD1—beperkte opties maar met een hoog rendement potentieel. Laten we beginnen met PYUSD:
Kamino: Solana-native leningen met een focus op gestructureerde kluizen zoals Sentora—verdien van de rente van leners + hoge beloningen, ideaal om de PYUSD-utilisatie in RWA-ecosystemen te verhogen.
Echelon: Aptos leningen platform, eenvoudig supply-to-earn model met rente van leningen + protocol beloningen. Geweldig voor opkomende ketens die op zoek zijn naar stablecoin diepte.
Belangrijke inzichten:
Opbrengsten komen van
1) Basisleningrente (vraag van de lener),
2) Beloningen (protocolincentives, vaak tijdelijk),
3) Optimalisatie in aggregators/vaults (automatische herbalancering voor maximale opbrengsten). Hoge APY zoals Stream's 18%: Inheemse opbrengst + punten—duurzaam als de benutting aanhoudt. Lage zoals (bijv. Aave 4%)? Veilig maar saai—overliquiditeit verwatert.
TVL is belangrijk: Hoger = diepere liquiditeit, lagere slippage. Maar diversificatie is de sleutel—jaag APY niet blind na.
In de RWA-ruimte zijn dit de basisvoorwaarden. Private credit (zoals de focus van Maple) verbindt de rendementen van TradFi met DeFi, maar de liquiditeit na tokenisatie is de echte bottleneck. Daar komt expertise om de hoek kijken: Niet alleen stables parkeren, maar composability ontgrendelen.
Wat is jouw beste rendement strategie?
#RWA #DeFi
7,51K
1
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.