Przejdźmy do sedna sprawy w kwestii zysków z DeFi. Jako osoba głęboko zaangażowana w RWA i infrastrukturę płynności, przeanalizowaliśmy najnowsze dane dotyczące możliwości USDC, USDT i innych stablecoinów w różnych sieciach. To nie jest hype—to surowa analiza TVL (w $M) i APY, z podziałem na strategie. Poznaj swoje opcje, albo zostaniesz w tyle.
#DeFi #RWA #Stablecoin
Maple dominuje dzięki pożyczkom na poziomie instytucjonalnym: pożyczki z nadmiernym zabezpieczeniem dla pożyczkobiorców, zyski z odsetek + nagród.
Strumień: Czysta optymalizacja zysku dzięki automatycznemu kapitalizowaniu i rebalansowaniu. Nagrody często pochodzą z zachęt protokołu.
Aave/Kamino/Fluid: Klasyczne pożyczanie—dostarczanie aktywów, zarabianie odsetek od pożyczkobiorców + nagrody.
Avantis Junior Vault: Bardziej ryzykowna gra na instrumentach pochodnych: zapewnia płynność dla kontraktów terminowych, zyski z opłat, ale dzieli straty (wyższe ryzyko dla potencjalnie zwiększonych zysków).
Aave/Kamino/Fluid: Klasyczne pożyczanie—dostarczanie aktywów, zarabianie odsetek od pożyczkobiorców + nagrody.
Avantis Junior Vault: Bardziej ryzykowna gra na instrumentach pochodnych: zapewnia płynność dla kontraktów terminowych, zyski z opłat, ale dzieli straty (wyższe ryzyko dla potencjalnie zwiększonych zysków).
YO: Agregator zysków — automatycznie dostosowuje się w różnych protokołach w celu optymalizacji zwrotów skorygowanych o ryzyko.
Echelon: Pożyczki natywne dla Aptos, koncentruje się na płynności stablecoinów.
AUTO: Zyski z automatycznego dostarczania płynności.
Euler/Sentora: Skupione skarbce pożyczkowe, zyski z odsetek na rynkach RLUSD.
Wasabi: Derywatowy DEX—zarabiaj na opłatach transakcyjnych na meme/NFT perps.
Średni APY USDC: ~5,11%. Strategie opierają się na pożyczkach (odsetki od pożyczkobiorców) + nagrody (zachęty). Wysoki TVL sygnalizuje płynność, ale obserwuj wykorzystanie dla zrównoważenia.
Przejdź do USDT:
Maple/Fluid: Te same mechaniki pożyczkowe co USDC.
Venus: Pożyczki natywne dla BSC, zyski z pożyczek zabezpieczonych nadmiernie.
Lista MEV/Pangolins: Kuratorowane skarbce z aktywnym rebalansowaniem dla zysków skorygowanych ryzykiem, często przechwytujące MEV.
Euler K3/Re7: Skupione skarbce — zoptymalizowane dla zysków instytucjonalnych poprzez zarządzanie depozytem i zabezpieczeniem.
Teraz przyjrzyjmy się USDE—kolejnemu polu bitwy o zyski z stablecoinów. Opcji jest niewiele, ale skupiają się na projektach o wysokim wykorzystaniu.
Aave: Klasyczny mechanizm pożyczkowy, dostarcz USDE, aby zarabiać odsetki + nagrody. Pendle: Zyski o stałej stopie, poprzez PT (tokeny główne) blokujące daty zapadalności, zarabiając ustaloną APY, często w celu optymalizacji syntetycznych aktywów RWA.
Średnia APY USDE: ~7,25%. Strategie opierają się na pożyczkach + stałych zyskach, odpowiednie dla poszukiwaczy stabilnych zwrotów, ale uważaj na ryzyko płynności łańcucha Plasma.
W końcu, niszowi gracze tacy jak PYUSD i USD1 — ograniczone opcje, ale z dużym potencjałem zysku. Zaczynając od PYUSD:
Kamino: Pożyczki natywne dla Solany z naciskiem na zorganizowane skarbce, takie jak Sentora — zarabiaj na odsetkach od pożyczkobiorców + duże nagrody, idealne do zwiększenia wykorzystania PYUSD w ekosystemach RWA.
Echelon: Platforma pożyczkowa Aptos, prosta zasada zarabiania poprzez dostarczanie z odsetkami od pożyczek + nagrody protokołu. Doskonałe dla rozwijających się łańcuchów poszukujących głębokości stablecoin.
Kluczowe spostrzeżenia:
Zyski pochodzą z
1) Podstawowego oprocentowania pożyczek (popyt ze strony pożyczkobiorców),
2) Nagród (zachęty protokołu, często tymczasowe),
3) Optymalizacji w agregatorach/skarbcach (automatyczne dostosowywanie dla maksymalnych zysków). Wysokie APY, jak 18% Streama: Rodzajowy zysk + punkty—zrównoważone, jeśli wykorzystanie się utrzymuje. Niskie (np. Aave 4%)? Bezpieczne, ale nudne—nadmiar płynności rozcieńcza.
TVL ma znaczenie: Wyższe = głębsza płynność, mniejsze poślizgi. Ale dywersyfikacja jest kluczowa—nie gonić za APY na ślepo.
W przestrzeni RWA to są podstawowe zasady. Kredyt prywatny (jak skupienie Maple) łączy zyski z TradFi z DeFi, ale płynność po tokenizacji to prawdziwe wąskie gardło. To tam błyszczy ekspertyza: Nie tylko parkowanie stablecoinów, ale odblokowywanie kompozycyjności.
Jaka jest twoja najlepsza strategia na zyski?
#RWA #DeFi
7,52 tys.
1
Treści na tej stronie są dostarczane przez strony trzecie. O ile nie zaznaczono inaczej, OKX nie jest autorem cytowanych artykułów i nie rości sobie żadnych praw autorskich do tych materiałów. Treść jest dostarczana wyłącznie w celach informacyjnych i nie reprezentuje poglądów OKX. Nie mają one na celu jakiejkolwiek rekomendacji i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna lub zachęta do zakupu lub sprzedaży aktywów cyfrowych. Treści, w zakresie w jakim jest wykorzystywana generatywna sztuczna inteligencja do dostarczania podsumowań lub innych informacji, mogą być niedokładne lub niespójne. Przeczytaj podlinkowany artykuł, aby uzyskać więcej szczegółów i informacji. OKX nie ponosi odpowiedzialności za treści hostowane na stronach osób trzecich. Posiadanie aktywów cyfrowych, w tym stablecoinów i NFT, wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i może podlegać znacznym wahaniom. Musisz dokładnie rozważyć, czy handel lub posiadanie aktywów cyfrowych jest dla Ciebie odpowiednie w świetle Twojej sytuacji finansowej.