1д тому
[10.16 Акції США. Можливо, це важливий день] Друзі-поштовхи, нехай вас не турбує тренд на золото. Сьогоднішній золотий тренд насправді не важливий. Найголовніше сьогодні – це аварія $kre! Потім його різке падіння настроїв призвело до різкого падіння ринку. У центрі уваги сьогодні тільки це! Золото – це бездіяльна річ。。。 Потягне трохи популярності, чи може цей поштовх сподобатися на 100? Продовжу аналізувати. Ха-ха-ха.
Сьогоднішній крах $kre стався через $wal $zion грозу двох регіональних банків, і два банки були ошукані одним і тим же шахраєм на десятки мільйонів, яких насправді дуже мало. Однак сьогоднішні новини накладаються на кредитну грозу в автомобілебудуванні минулого місяця, а вчора генеральний директор JPMorgan Chase Джиммі Даймон заявив, що «якщо тарган і є, то це може бути не просто один» в сфері кредитів фізичним особам - три речі накладаються одна на одну, змушуючи ринок турбуватися про кредитні проблеми, тому $kre почав різко падати (2)
Але до сьогоднішнього дня ціни на акції фінансових установ, які мають доступ до приватного кредитування, падали майже два тижні. Наприклад, $arcc $owl. Останніми днями він нарешті відновився і різко впав сьогодні. Водночас останнім часом поширення сміттєвих кредитів поступово відновилося, а дохідність сміттєвих кредитів також продемонструвала тенденцію до зростання ($hyg вниз)... Отже, всі ці речі, я думаю, «підводні течії», вказують на поле кредитування (3)
Але найцікавіше те, що ми зараз не перебуваємо в циклі «зниження ставок»? Чи не перебуває ринок у наративі про «зниження процентних ставок»? Чому «кредитне поле» невиразно непросте? Я думаю, що в цьому може бути велике непорозуміння: наратив ринку про зниження процентних ставок не просто почався, а Пауелл почав після зустрічі з Джексоном 22 серпня. Цей наратив триває вже майже 2 місяці. Ринок ніби перегортає сторінку, готуючи новий наратив. （4）
Сьогодні, коли акції банків різко впали, прибутковість казначейських облігацій також впала, закрившись нижче 4% вперше за кілька місяців! Я відчуваю, що це свідчення того, що наратив змінюється. Наскільки я можу спостерігати зараз, новий наратив є невиразно «стагфлюючим». Іншими словами, моя поточна позиція вже під цим очікуванням, а не під наративом про «зниження відсоткової ставки». （5）
Так званий наратив про «стагфляцію» полягає в тому, що економіка сповільнюється, але інфляція зростає. Тому моя найбільша позиція, що коливається, полягає в тому, щоб скоротити запаси нафти $xop – сектор, який найкраще відображає уповільнення економіки. Деякі штовхачі можуть запитати, чи не інфляція – це теж? Ні. Зараз інфляції на сировинні товари немає, а інфляція в основному відбивається на послугах. Я маю на увазі, що інфляція прискорюється, але ціни на нафту все одно впадуть або залишаться низькими (6)
З точки зору фондового ринку США, ризики зараз включають:
1. Якщо китайсько-американські переговори не підуть гладко
2. Якщо уряд США закриється занадто надовго, його негативні наслідки вийдуть назовні
3. Чи продовжить тут вибухати кредит?
4. Чи перейшли кількісні фонди в ведмежу позицію
5. Як складаються фінансові звіти акцій технологічних компаній? $tsm Чому такий хороший фінансовий звіт все ж таки впав?
Ці ризики накладаються один на одного, тому я не хочу йти довго або йти в довгу тільки в оборонному секторі (7)
Якщо з жовтня моя торгова стратегія полягала в тому, щоб "довгі захисні акції та акції з коротким імпульсом", то зараз я в основному "довг невелику кількість захисних акцій і намагаюся шортити більше акцій США" - мені ліньки вибирати і безпосередньо шорт фондовий ринок США $spy Це моя друга за величиною позиція після короткого $xop. （8）
Я шорт золото чисто як ціль для шорт "акцій імпульсу". Я думаю, що є велика ймовірність, що золото різко впаде в жовтні (тобто протягом 2 тижнів). Тому шорт золото – це моя третя за величиною коротка позиція. Можливо, я займаюся шортом $gld або також золотошукачами, $gdx я дуже переконаний щодо шорт золота з точки зору коливань. （9）
Підводячи підсумок, можна сказати, що сьогоднішній «холодний» тренд ринку, я думаю, навіть якщо ви не йдете в коротку позицію, ви повинні як мінімум заспокоїтися, влаштувати свою позицію і не дуже вірити історії, коли історія ось-ось буде розказана. Як і золото, запаси урану (ядерна енергетика) та квантові обчислення, ці три головні історії підійшли до кінця. (кінець)
О, додам, моя "довгострокова позиція", через коригування та покращення стратегії, модифікувала позицію: я закрив позицію сьогодні і йду в лонг $pypl я готовий закрити позицію завтра незалежно від підйому чи падіння $nvo так, що моя довгострокова позиція підготовлена лише з 3 цілями: довга $pep $wu коротка $hyg
93,09 тис.
312
Вміст на цій сторінці надається третіми сторонами. Якщо не вказано інше, OKX не є автором цитованих статей і не претендує на авторські права на матеріали. Вміст надається виключно з інформаційною метою і не відображає поглядів OKX. Він не є схваленням жодних дій і не має розглядатися як інвестиційна порада або заохочення купувати чи продавати цифрові активи. Короткий виклад вмісту чи інша інформація, створена генеративним ШІ, можуть бути неточними або суперечливими. Прочитайте статтю за посиланням, щоб дізнатися більше. OKX не несе відповідальності за вміст, розміщений на сторонніх сайтах. Утримування цифрових активів, зокрема стейблкоїнів і NFT, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Перш ніж торгувати цифровими активами або утримувати їх, ретельно оцініть свій фінансовий стан.