1d geleden
【10.16 Amerikaanse aandelen. Het zou een belangrijke dag kunnen zijn】 Volgers, laat je niet afleiden door de bewegingen van goud. De beweging van goud is vandaag eigenlijk niet belangrijk. Het belangrijkste vandaag is de enorme daling van $kre! En de emoties van die daling beïnvloeden de grote markt die ook daalt. Dit is het enige belangrijke punt vandaag! Goud is onzin! ... Laten we wat aandacht trekken, kan deze post meer dan 100 likes krijgen? Dan ga ik verder met analyseren. Hahahaha.
Vandaag is $kre sterk gedaald omdat twee regionale banken, $wal en $zion, in de problemen zijn gekomen. Beide banken zijn door dezelfde oplichter voor enkele miljoenen bedrogen, wat in feite heel weinig is. Maar vandaag, in combinatie met het nieuws van vorige maand over de problemen in de autobezitleningen, en de opmerkingen van JPMorgan CEO Jamie Dimon gisteren dat "als er één kakkerlak is, er misschien niet maar één is" - deze drie zaken samen hebben de markt bezorgd gemaakt over mogelijke kredietproblemen, waardoor $kre begon te dalen (2)
Maar eigenlijk, vóór vandaag, zijn de aandelenkoersen van financiële instellingen met blootstelling aan particuliere leningen al bijna twee weken aan het dalen. Bijvoorbeeld $arcc $owl. Het was moeilijk, maar de afgelopen dagen was er eindelijk een rebound, en vandaag zijn ze weer sterk gedaald. Ondertussen zijn de spreads op junkleningen recentelijk geleidelijk aan het stijgen, en de rendementen op junkleningen vertonen ook een opwaartse trend ( $hyg daalt) ... Dus deze zaken, ik denk dat er "onderstromen" zijn, alles wijst naar het kredietgebied (3)
Maar het meest interessante is dat we nu niet in een "verlagingscyclus" zitten? Is de markt niet bezig met het "verlagingsverhaal"? Waarom is er dan een vage onrust in het "kredietgebied"? Ik denk dat er een grote misvatting is bij de Twitter-gebruikers: het verhaal van de markt over renteverlaging is niet net begonnen, maar begon al na de Jackson Hole-conferentie op 22 augustus door Powell. Dit verhaal duurt nu bijna 2 maanden. De markt lijkt een nieuwe pagina om te slaan en zich voor te bereiden op een nieuw verhaal. (4)
Vandaag, terwijl de bankaandelen dramatisch daalden, daalden ook de rendementen op staatsobligaties dramatisch, en voor het eerst in maanden sloten ze onder de 4%! Ik voel dat dit bewijs is van een verschuiving in het narratief. Wat ik nu observeer, is dat het nieuwe narratief vaag is: "stagnatie". Met andere woorden, mijn huidige posities zijn al opgebouwd op basis van deze verwachting, en niet op een narratief van "renteverlaging". (5)
De zogenaamde "stagnatie-inflatie" narratief betekent dat de economie vertraagt, maar de inflatie stijgt. Dus mijn grootste swingpositie is short op olieaandelen $xop — dit is de sector die de economische vertraging het beste weerspiegelt. Sommige volgers zullen zich misschien afvragen, is inflatie niet ook dat? Nee. Momenteel is er geen inflatie in grondstoffen, inflatie manifesteert zich voornamelijk in diensten. Wat ik bedoel is, inflatie versnelt, maar de olieprijs zal nog steeds dalen of laag blijven.
Wat betreft de Amerikaanse aandelenmarkt zijn de huidige risico's:
1. Als de onderhandelingen tussen China en de VS niet soepel verlopen
2. Als de Amerikaanse overheid te lang gesloten blijft, zullen de negatieve effecten zich laten voelen
3. Zal er hier nog meer kredietinstabiliteit zijn?
4. Is het mogelijk dat kwantitatieve fondsen zijn overgestapt naar een shortpositie?
5. Hoe zijn de kwartaalresultaten van technologieaandelen? $tsm had zo'n goed resultaat, hoe kan het dan nog dalen?
Deze opeenstapeling van risico's maakt dat ik op korte termijn niet wil kopen, of alleen defensieve sectoren wil kopen (7)
Als ik zeg dat mijn handelsstrategie vanaf oktober is "long op defensieve aandelen, short op momentum aandelen", dan ben ik nu in wezen "een beetje long op defensieve aandelen, zoveel mogelijk short op Amerikaanse aandelen" - ik heb er ook geen zin meer in om te selecteren, ik ga gewoon short op de Amerikaanse aandelenmarkt $spy. Dit is mijn op één na grootste positie na het short gaan op $xop. (8)
Ik ga short op goud, puur als een manier om short te gaan op "momentum aandelen". Ik denk dat goud zeer waarschijnlijk in oktober zal instorten (dus binnen 2 weken). Daarom is short gaan op goud mijn derde grootste shortpositie. Ik kan direct short gaan op $gld of ook short gaan op goudmijnbedrijven $gdx. Wat betreft de swing, heb ik veel vertrouwen in het short gaan op goud. (9)
Samenvattend, de "kille" beweging van de markt vandaag, denk ik dat je, zelfs als je niet short gaat, op zijn minst even rustig moet blijven, je posities goed moet regelen en niet echt in het verhaal moet geloven als het bijna afgelopen is. Verhalen zoals goud, uraniumaandelen (kernenergie) en quantumcomputing, deze drie grote verhalen zijn al in de laatste fase.
Oh, oh, ik wil nog even aanvullen over mijn "langdurige positie". Vanwege aanpassingen en verbeteringen in de strategie heb ik mijn posities gewijzigd: vandaag heb ik mijn longpositie in $pypl gesloten en morgen, ongeacht of het stijgt of daalt, ben ik van plan om $nvo te sluiten. Zo heb ik voor mijn langdurige positie nog maar 3 activa: long in $pep, $wu en short in $hyg.
93,07K
312
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.