1dzień temu
【10.16 amerykański rynek akcji. Może to być ważny dzień】 Przyjaciele, nie dajcie się zmylić ruchem złota. Dzisiaj ruch złota tak naprawdę nie jest ważny. Najważniejszą sprawą dzisiaj jest to, że $kre spadł! A potem jego spadek wpłynął na duży spadek rynku. Dzisiaj kluczowy jest tylko ten jeden punkt! Złoto to tylko poboczny temat! ... Przyciągnijmy trochę uwagi, czy ten post może zdobyć ponad 100 polubień? Wtedy będę kontynuować analizę. Hahahaha.
Dziś $kre gwałtownie spadł z powodu dwóch regionalnych banków $wal $zion, które padły ofiarą tego samego oszusta na kilka milionów, co w rzeczywistości jest niewielką kwotą. Jednak dzisiejsze wiadomości, w połączeniu z zeszłomiesięcznym incydentem z kredytami w przemyśle motoryzacyjnym oraz wczorajszą wypowiedzią CEO JPMorgan Chase, Jamie'ego Dimona, który powiedział, że w sektorze kredytów prywatnych „jeśli pojawi się jedna karaluch, to może nie być tylko jedna” — te trzy sprawy razem sprawiły, że rynek zaczął obawiać się problemów z kredytami, dlatego $kre zaczął gwałtownie spadać (2)
Ale tak naprawdę przed dzisiejszym dniem, akcje instytucji finansowych z ekspozycją na prywatne kredyty spadły prawie przez dwa tygodnie. Na przykład $arcc $owl. Po trudnych ostatnich dniach, dzisiaj znów znacznie spadły. W międzyczasie, różnica w oprocentowaniu kredytów śmieciowych ostatnio stopniowo rośnie, a rentowność kredytów śmieciowych również wykazuje tendencję wzrostową (spadek $hyg) ... Więc te sprawy, uważam, że "woda pod powierzchnią" wskazują na obszar kredytowy (3)
Ale najciekawsze jest to, że czyż nie jesteśmy teraz w cyklu "obniżania stóp procentowych"? Czy rynek nie prowadzi narracji o "obniżaniu stóp procentowych"? Dlaczego w "sektorze kredytowym" panuje niepokój? Uważam, że użytkownicy Twittera mogą mieć tutaj duże nieporozumienie: narracja rynku dotycząca obniżania stóp procentowych nie zaczęła się dopiero teraz, lecz zaczęła się już po konferencji w Jackson Hole 22 sierpnia, kiedy to wygłosił swoje przemówienie Powell. Ta narracja trwa już prawie 2 miesiące. Wygląda na to, że rynek szykuje się do nowego rozdziału.
Dziś, podczas gdy akcje banków gwałtownie spadły, rentowność obligacji skarbowych również spadła, a po raz pierwszy od kilku miesięcy zamknęła się poniżej 4%! Czuję, że to wszystko jest dowodem na zmianę narracji. Z tego, co obecnie obserwuję, nowa narracja, nieco niejasna, to "stagflacja". Oznacza to, że moje obecne pozycje są już utrzymywane w oparciu o te oczekiwania, a nie jakąś narrację o "obniżeniu stóp procentowych". (5)
Tak zwana narracja o "stagflacji" oznacza spowolnienie gospodarcze, ale wzrost inflacji. Dlatego moja największa pozycja spekulacyjna to krótkie pozycje na akcjach naftowych $xop — to najbardziej odzwierciedla spowolnienie gospodarcze. Niektórzy mogą zapytać, czy inflacja nie dotyczy również tego? Nie. Obecnie surowce nie mają inflacji, inflacja głównie dotyczy usług. Chodzi mi o to, że inflacja przyspiesza, ale ceny ropy nadal będą spadać lub utrzymywać się na niskim poziomie (6)
Z perspektywy amerykańskiego rynku akcji, obecne ryzyka obejmują:
1. Jeśli negocjacje między Chinami a USA nie będą przebiegać pomyślnie
2. Jeśli rząd USA będzie zamknięty zbyt długo, jego negatywne skutki zaczną się ujawniać
3. Czy kredyt tutaj nadal będzie eksplodować?
4. Czy kapitał ilościowy przeszedł na pozycje krótkie?
5. Jakie będą wyniki finansowe akcji technologicznych? $tsm miał tak dobre wyniki, dlaczego nadal spada?
Te nałożone ryzyka sprawiają, że z perspektywy krótkoterminowej nie chcę inwestować w długie pozycje, lub tylko w defensywne sektory (7)
Jeśli od października moją strategią handlową było "kupowanie akcji defensywnych, sprzedawanie akcji momentum", to teraz zasadniczo jest to "niewielkie kupowanie akcji defensywnych, jak najwięcej sprzedawania akcji amerykańskich" - nawet nie chce mi się wybierać, po prostu sprzedaję krótko indeksy akcji amerykańskich $spy. To moja druga co do wielkości pozycja po krótkiej sprzedaży $xop. (8)
Shortuję złoto, traktując to czysto jako pozycję krótką na "akcjach momentum". Uważam, że istnieje bardzo duże prawdopodobieństwo, że złoto spadnie w październiku (czyli w ciągu 2 tygodni). Dlatego shortowanie złota jest moją trzecią największą pozycją krótką. Mogę bezpośrednio shortować $gld lub również shortować spółki wydobywcze złota $gdx. W perspektywie krótkoterminowej mam dużą wiarę w shortowanie złota. (9)
Podsumowując, dzisiejszy „zimny” ruch rynku, uważam, że nawet jeśli nie shortujesz, to przynajmniej powinieneś się uspokoić, zorganizować swoje pozycje i nie wierzyć w historię, gdy ta jest już na końcu. Tak jak w przypadku złota, akcji uranowych (energia jądrowa) i obliczeń kwantowych, te trzy historie są już na końcowym etapie. (end)
O, o, dodam jeszcze, że moja "długa pozycja" została zmodyfikowana z powodu dostosowania i udoskonalenia strategii: dzisiaj zamknąłem pozycję na wzrost $pypl, a jutro, niezależnie od wzrostu lub spadku, przygotowuję się do zamknięcia $nvo. W ten sposób moja długa pozycja będzie miała tylko 3 instrumenty: długą pozycję na $pep, $wu i krótką pozycję na $hyg.
93,11 tys.
312
Treści na tej stronie są dostarczane przez strony trzecie. O ile nie zaznaczono inaczej, OKX nie jest autorem cytowanych artykułów i nie rości sobie żadnych praw autorskich do tych materiałów. Treść jest dostarczana wyłącznie w celach informacyjnych i nie reprezentuje poglądów OKX. Nie mają one na celu jakiejkolwiek rekomendacji i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna lub zachęta do zakupu lub sprzedaży aktywów cyfrowych. Treści, w zakresie w jakim jest wykorzystywana generatywna sztuczna inteligencja do dostarczania podsumowań lub innych informacji, mogą być niedokładne lub niespójne. Przeczytaj podlinkowany artykuł, aby uzyskać więcej szczegółów i informacji. OKX nie ponosi odpowiedzialności za treści hostowane na stronach osób trzecich. Posiadanie aktywów cyfrowych, w tym stablecoinów i NFT, wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i może podlegać znacznym wahaniom. Musisz dokładnie rozważyć, czy handel lub posiadanie aktywów cyfrowych jest dla Ciebie odpowiednie w świetle Twojej sytuacji finansowej.